¿Amortizar el préstamo antes o invertir el dinero disponible? Cómo decidir

Si tienes dinero disponible y al mismo tiempo un préstamo, la pregunta "¿amortizar el préstamo antes o invertir?" no debería reducirse a comparar tipos de interés. La amortización anticipada ofrece un ahorro de intereses previsible. Una inversión puede generar una rentabilidad mayor y formar parte de un plan financiero a largo plazo, pero siempre conlleva riesgo. Por eso, antes de decidir, conviene valorar en conjunto tres aspectos: el tipo de interés, el riesgo y la liquidez.

En resumen

• Los préstamos al consumo caros suelen ser lo más sensato de amortizar primero, porque el ahorro en intereses es previsible y convincente.

• Si el préstamo tiene un tipo de interés bajo, amortizarlo anticipadamente a menudo no aporta un beneficio adicional significativo, por lo que se puede considerar invertir.

• La amortización anticipada reduce la deuda, pero el dinero destinado a ella deja de estar fácilmente disponible.

• La inversión permite mantener el capital más accesible, pero conlleva riesgo, y su valor y rentabilidad no están garantizados.

• Al comparar ambas opciones, ten en cuenta no solo los tipos, sino también los impuestos, tu perfil de riesgo, tus objetivos y cuándo podrías necesitar el dinero.

¿Es mejor amortizar el préstamo anticipadamente o invertir?

No hay una respuesta universal. Cada persona debe tomar la decisión de forma individual, valorando el coste del préstamo, el riesgo de la inversión y la disponibilidad del dinero, es decir, su liquidez.

Más importante aún que los cálculos es responderse a dos preguntas: "¿Qué riesgo estoy dispuesto a asumir?" y "¿Qué importancia tiene para mí que este dinero siga disponible?"

¿Cuándo suele ser mejor opción la amortización anticipada?

Cuanto más caro es el préstamo, más sólidos son los argumentos para amortizarlo antes. Esto se aplica especialmente a las tarjetas de crédito y otros préstamos al consumo con un tipo de interés alto.

Si, por ejemplo, tienes una deuda de tarjeta de crédito al 18% y dispones de dinero libre, el primer paso más lógico será saldar esa deuda.

¿Existe un tipo concreto a partir del cual un préstamo se considera "caro" y conviene priorizar su amortización? No hay una cifra única, pero en la práctica se suele mencionar como referencia alrededor del 8 al 10% anual.

La mayor ventaja de la amortización anticipada es que el beneficio es relativamente seguro y previsible. No obstante, la cantidad que realmente ahorres dependerá de las condiciones del contrato, del plazo restante y del calendario de pagos. Comprueba también si el contrato prevé una comisión u otras condiciones por amortización anticipada.

¿Cuándo sería más sensato invertir el dinero disponible?

En estas situaciones, la lógica de la decisión se describe bien con el concepto de "coste de oportunidad". Si usas el dinero para amortizar el préstamo, renuncias a la rentabilidad que podría generar en otro lugar. En cambio, si inviertes el dinero, sigues pagando los intereses del préstamo.

Invertir podría ser la prioridad si el préstamo tiene un tipo relativamente bajo, ya cuentas con un fondo de emergenciay el plazo de la inversión se ajusta a tus objetivos financieros.

Tanto este como todos los demás cálculos de este artículo son ilustrativos, brutos y antes de impuestos.

Supongamos que tienes un préstamo al 4% anual y 5.000 euros disponibles. Si destinas esta cantidad a reducir el capital del préstamo, en un ejemplo simplificado el ahorro anual en intereses sería de unos 200 euros.

Si esos mismos 5.000 euros se invirtieran a través de TWINO FLEXI, que actualmente ofrece una rentabilidad anual fija del 6%, en un cálculo simplificado la rentabilidad bruta anual sería de unos 300 euros.

Esto no significa que invertir sea automáticamente la mejor opción. La diferencia es de unos 100 euros al año a favor de la inversión, y el capital sigue siendo más accesible, pero a cambio asumes el riesgo de inversión, incluida la posibilidad de perder parte o la totalidad del importe invertido.

Al comparar, ten en cuenta también los impuestos. El ahorro en intereses del préstamo no tributa, pero la rentabilidad de la inversión normalmente sí, por lo que después de impuestos la diferencia puede ser bastante menor.

Tanto el ahorro real en intereses como el resultado de la inversión dependerán de las condiciones de cada contrato.

En cuanto al dinero disponible, conviene recordar otro aspecto del comportamiento humano. Si amortizar el préstamo libera dinero que después simplemente se gasta en lugar de destinarse al ahorro o a inversiones, volcarlo todo en la amortización no siempre es la mejor solución.

¿Qué es mejor: invertir o amortizar la hipoteca?

Si se trata de una hipoteca con un tipo relativamente bajo, la elección es aún más matizada. En esta situación es especialmente importante cuánto tiempo piensas mantener la inversión y qué riesgo estás dispuesto a asumir.

Supongamos que el tipo de la hipoteca es del 3,5% (una suposición ilustrativa que no refleja la media del mercado). Destinando 10.000 euros a reducir el capital, en un ejemplo simplificado el ahorro en intereses sería de unos 350 euros al año.

Si esos 10.000 euros se invirtieran a través de TWINO FLEXI con una rentabilidad anual fija del 6%, un cálculo simplificado daría unos 600 euros de rentabilidad bruta al año.

Sin embargo, estas cifras no son del todo comparables. El ahorro en intereses depende del cuadro de amortización y no tributa, mientras que la inversión está expuesta a riesgos y su rentabilidad no está garantizada.

La pauta general es sencilla: cuanto más importante sea para ti la disponibilidad del dinero, más prudente debes ser antes de destinar todo el dinero disponible a amortizar el préstamo.

Por otro lado, si tienes ingresos estables, un fondo de emergencia suficiente y no te gusta vivir con deudas, reducir el préstamo puede ser una elección justificada tanto por motivos financieros como psicológicos.

Si te cuesta decidir, puedes considerar una tercera opción y combinar ambas estrategias, repartiendo así el riesgo. Por ejemplo, destinar 5.000 euros a amortizar antes el préstamo e invertir los otros 5.000 euros (o en otra proporción).

¿Dónde invertir el dinero disponible si importa su accesibilidad?

Si no está claro cuándo necesitarás el dinero, la liquidez de la inversión puede importar incluso más que el tipo de interés.

Amortizar el préstamo reduce tus obligaciones, pero este proceso normalmente funciona en una sola dirección. Si de repente surgen gastos imprevistos, volver a aumentar el importe del préstamo probablemente no será sencillo.

Por eso, antes de decidir dónde invertir el dinero disponible, piensa de nuevo si ese dinero está realmente del todo "libre". Si no tienes esa seguridad, pueden ser más adecuadas las soluciones en las que puedes retirar el dinero sin esperar al final de un plazo. En qué se diferencian de una cuenta de ahorro se explica en el artículo sobre rentabilidad fija y cuenta de ahorro.

La solución de inversión TWINO FLEXI ofrece actualmente una rentabilidad anual fija del 6% y permite retirar fondos sin depender del mercado secundario. No obstante, la retirada depende de la liquidez del producto y, en periodos de alta demanda, puede tardar más.

Antes de decidir, también es importante conocer los riesgos asociados a la inversión. TWINO FLEXI no es un depósito bancario y no está cubierto por la garantía estatal de depósitos, por lo que no se descarta perder parte o la totalidad del importe invertido.

Otro matiz que los inversores suelen malinterpretar: una rentabilidad fija no significa una rentabilidad garantizada, y los resultados pasados no garantizan rentabilidades futuras.

Antes de invertir, consulta el folleto y las condiciones del producto.

¿Cómo decidir en la práctica qué hacer con el dinero disponible?

No hay una fórmula única correcta, pero estos cinco pasos pueden facilitar la decisión.

Revisa tus obligaciones más caras. Si tienes un préstamo con un tipo de interés alto, amortizarlo suele ser la prioridad.

Crea un fondo de emergencia. No inviertas dinero que puedas necesitar para una reparación imprevista, una interrupción de ingresos u otros gastos urgentes.

Comprueba cuándo necesitarás el dinero. Si es dentro de unos meses, la prioridad es la liquidez.

Compara el coste del préstamo con la posible rentabilidad de la inversión. No solo los intereses, sino también los impuestos, el riesgo y la disponibilidad.

Considera un enfoque combinado. Usa parte del dinero disponible para reducir el capital del préstamo e invierte otra parte de forma regular.

Preguntas frecuentes

¿Es mejor amortizar el préstamo antes o invertir el dinero disponible?

Depende del tipo del préstamo, del riesgo de la inversión y de cuándo podrías necesitar el dinero. Los préstamos al consumo caros suelen convenir amortizarlos primero, pero con un tipo bajo puedes considerar invertir o combinar ambos enfoques.

¿A partir de qué tipo de interés se suele recomendar amortizar primero el préstamo?

No hay una cifra única, pero en la práctica se suele mencionar como referencia alrededor del 8 al 10% anual. Cuanto más alto es el tipo, más sólidos son los argumentos para amortizar antes.

¿Merece la pena amortizar la hipoteca anticipadamente?

Con un tipo hipotecario relativamente bajo, el beneficio de la amortización anticipada suele ser pequeño y después el dinero ya no está disponible. La decisión depende de tu fondo de emergencia, de la estabilidad de tus ingresos y de lo importante que sea para ti vivir sin deudas.

¿Se pueden comparar directamente la rentabilidad de una inversión y el ahorro en un préstamo?

No del todo. El ahorro en intereses del préstamo es previsible y no tributa, mientras que la rentabilidad de la inversión normalmente tributa, está expuesta a riesgos y no está garantizada.

¿Es TWINO FLEXI un depósito bancario?

No. TWINO FLEXI es un producto de inversión no cubierto por la garantía estatal de depósitos. Existe el riesgo de perder parte o la totalidad del importe invertido, y la retirada de fondos depende de la liquidez del producto.

Conclusión

Elegir entre amortizar antes un préstamo e invertir no es solo comparar tipos de interés. La amortización anticipada ofrece un ahorro previsible y reduce la carga psicológica de la deuda. La inversión permite mantener el capital más accesible y puede generar una rentabilidad mayor, pero siempre conlleva riesgo.

TWINO FLEXI podría ser una opción adecuada para quienes se plantean destinar parte de sus fondos disponibles a inversiones con rentabilidad anual fija y acceso flexible.

Correo: [email protected]
Dirección: Dzirnavu iela 42, Riga, LV-1010, Letonia

Este material es informativo y no constituye una recomendación de inversión individual.