Investēšana aizdevumos pēdējos gados ir kļuvusi par vienu no pieejamākajiem veidiem, kā sākt veidot pasīvos ienākumus. Atšķirībā no tradicionālajiem ieguldījumiem, piemēram, akcijām vai nekustamā īpašuma, šis modelis ir vienkāršāk saprotams un bieži vien pieejams ar salīdzinoši nelielām sākuma summām.

Šajā rakstā TWINO ieguldījumu platformas vadītājs Kristiāns Purviņš skaidro, kā darbojas ieguldījumi aizdevumu vērtspapīros, kā šis investīciju veids attīstījies, kam tas var būt piemērots, kādi ir galvenie ieguvumi un riski, kā arī – kā pieņemt pārdomātus lēmumus un izvairīties no biežāk pieļautajām kļūdām.

Kā vēsturiski attīstījusies investēšana aizdevumos?

Lai gan mūsdienās naudas ieguldīšana aizdevumos šķiet moderna finanšu inovācija, tās pamatideja ir ļoti sena. Cilvēki ir aizdevuši viens otram naudu jau gadsimtiem ilgi.

Vēsturiski nauda sākotnēji tika aizdota neformāli, parasti pazīstamu cilvēku starpā. Vēlāk šajā jomā ienāca bankas, kas darbojās kā starpnieki, piesaistot noguldījumus un izsniedzot kredītus, pelnot no procentu starpības.

Digitālais laikmets nāca ar jaunām iespējām arī šajā jomā. Attīstoties tehnoloģijām un finanšu inovācijām, radās plašākas iespējas savienot investorus ar aizdevumu tirgu ar tiešsaistes platformu starpniecību. Eiropas Savienībā un Latvijā šī nozare ir attīstījusies par regulētu segmentu, kurā investori piekļūst aizdevumu tirgum, iegādājoties aizdevumu vērtspapīrus, ko emitē licencētas ieguldījumu brokeru sabiedrības.

Šodien aizdevumu investēšana ir kļuvusi par nozīmīgu alternatīvo investīciju segmentu Eiropā, piedāvājot investoriem iespēju regulētā vidē piekļūt aizdevumu tirgum bez tradicionālajiem finanšu starpnieku ierobežojumiem.

Kā darbojas aizdevumu platformu mehānisms?

Lai saprastu, kā investēt aizdevumos, svarīgi izprast aizdevumu platformu darbības pamatprincipu. Tas nebūt nav sarežģīts.

• Aizņēmējs piesakās aizdevumam.

Privātpersona vai uzņēmums piesakās finansējumam pie aizdevumu izsniedzēja.

• Riska izvērtēšana.

Tiek analizēta aizņēmēja maksātspēja, kredītvēsture un citi faktori.

• Aizdevumu vērtspapīru emitēšana.

Pamatojoties uz izsniegtajiem aizdevumiem, platforma emitē aizdevumu vērtspapīrus ar konkrētu procentu likmi un termiņu, kurus piedāvā investoriem.

• Investori iegādājas vērtspapīrus.

Aizdevumu portfelis kalpo par pamatu vērtspapīriem, ko iegādājas daudzi investori, katrs ar nelielu summu.

• Atmaksa ar procentiem.

Aizņēmēji veic regulārus maksājumus, no kuriem tiek izmaksāta atdeve vērtspapīru turētājiem.

Šāds modelis ļauj efektīvi piedalīties aizdevumu tirgū un veidot prognozējamus ienākumus, vienlaikus saņemot regulētu finanšu instrumentu drošību.

Kam piemērota investēšana aizdevumos?

Investēšana aizdevumos nav universāls risinājums visiem, taču tā var būt īpaši piemērota noteiktām investoru grupām.

Iesācējiem

Ja tikai sākat interesēties par investēšanu, aizdevumu platformas piedāvā vienkāršu un saprotamu veidu, kā sākt. Nav nepieciešamas padziļinātas zināšanas par finanšu tirgiem.

Investoriem, kam interesē pasīvie ienākumi

Aizdevumu investēšana ļauj veidot regulāru naudas plūsmu papildus algai vai citiem ienākumiem.

Portfeļa diversifikācijai

Šis ir veids, kā papildināt tradicionālos ieguldījumus un samazināt kopējo portfeļa risku.

Tiem, kas vēlas fiksēta ienākuma investīcijas

Atšķirībā no akcijām, kur ienākumi var būt svārstīgi, aizdevumu vērtspapīri parasti piedāvā prognozējamus procentu maksājumus, lai gan atdeve nav garantēta un ir atkarīga no aizņēmēju maksājumu saistību izpildes.

Salīdzinājums ar citiem investīciju veidiem

Lai labāk saprastu, kur aizdevumu vērtspapīri iekļaujas plašākā investīciju ainavā, šeit ir īss salīdzinājums ar citiem populāriem instrumentiem.

Aizdevumu vērtspapīri

Potenciālais ienesīgums vidējs, aptuveni 6 līdz 12% gadā. Risks vidējs, likviditāte vidēja, ieejas slieksnis zems. Piemēroti pasīvo ienākumu veidošanai un portfeļa diversifikācijai.

Banku depozīti

Potenciālais ienesīgums zems, parasti 1 līdz 3% gadā. Risks ļoti zems, likviditāte augsta, ieejas slieksnis zems. Piemēroti galvenokārt kapitāla saglabāšanai, ne pieaugumam.

Obligācijas

Potenciālais ienesīgums zems līdz vidējs, aptuveni 2 līdz 6% gadā. Risks zems līdz vidējs, likviditāte vidēja, ieejas slieksnis vidējs. Piemērotas stabila ienākuma plūsmas veidošanai.

Akcijas

Potenciālais ienesīgums vidējs līdz augsts, ilgtermiņā vēsturiski ap 7 līdz 10% gadā vai vairāk. Risks augsts, likviditāte augsta, ieejas slieksnis zems. Piemērotas ilgtermiņa kapitāla izaugsmei, taču ar lielākām īstermiņa svārstībām.

Nekustamais īpašums

Potenciālais ienesīgums vidējs, aptuveni 5 līdz 10% gadā. Risks vidējs, likviditāte zema, ieejas slieksnis augsts. Piemērots kapitāla pieaugumam kombinācijā ar īres ienākumiem.

Kāpēc aizdevumu investēšana atrodas starp drošiem un riskantiem instrumentiem

Aizdevumu vērtspapīri ieņem “zelta vidusceļa” pozīciju starp drošiem, bet zema ienesīguma ieguldījumiem un riskantākiem, bet potenciāli ienesīgākiem instrumentiem. Tieši tāpēc tie bieži tiek iekļauti diversificētā investīciju portfelī.

Galvenās priekšrocības

Regulāri ienākumi

Viens no lielākajiem ieguvumiem ir iespēja saņemt regulārus maksājumus, kas palīdz plānot personīgos finanšu mērķus.

Pieejamība

Investēt aizdevumos var sākt ar relatīvi nelielām summām, kas padara šo investīciju veidu pieejamu plašākai auditorijai. TWINO platformā minimālā investīcija ir no 1 eiro.

Vienkāršs mehānisms

Investēšana ir viegli saprotama. Investors iegādājas aizdevumu vērtspapīrus un saņem regulārus procentu maksājumus. Mūsdienu regulētās ieguldījumu platformas, tostarp TWINO, ir veidotas tā, lai konta izveide un investēšanas process būtu intuitīvs arī cilvēkiem bez iepriekšējas pieredzes

Elastība

Ir iespēja investēšanu automatizēt un pielāgot stratēģiju saviem mērķiem un vajadzībām, piemēram, izmantojot Auto-Invest funkciju.

Iespēja reinvestēt

Regulāri reinvestējot saņemtos procentus, investors gūst labumu no salikto procentu efekta, kas ilgtermiņā būtiski palielina kopējo ienesīgumu.

Kā veidojas peļņa?

Atdeve rodas no aizņēmēju veiktajiem procentu maksājumiem, kas tiek pārnesti uz aizdevumu vērtspapīru turētājiem saskaņā ar vērtspapīra nosacījumiem. Jo augstāka procentu likme, jo lielāks potenciālais ienesīgums, taču jāņem vērā arī riska līmenis.

Ilgtermiņā investora ienākumus būtiski var palielināt arī reinvestēšana, procentu ienākumu atkārtota ieguldīšana, kas ļauj izmantot salikto procentu efektu.

Galvenie riski

Kredītrisks

Pastāv risks, ka aizņēmēji nespēs pildīt savas saistības un atmaksāt aizdevumus. Tas var ietekmēt aizdevumu vērtspapīru atdevi un investora kopējo ienesīgumu.

Likviditātes risks

Ieguldījums parasti tiek veikts uz noteiktu termiņu, un to ne vienmēr ir iespējams ātri pārveidot atpakaļ naudā, ja pēkšņi rodas tāda nepieciešamība. Daži produkti, piemēram, TWINO FLEXI, piedāvā lielāku likviditāti.

Platformas risks

Platformas uzticamība ir viens no būtiskākajiem faktoriem. Tāpēc svarīgi izvēlēties licencētas platformas, kas darbojas saskaņā ar regulējumu un ievēro investoru aizsardzības principus.

Tirgus un makroekonomiskais risks

Ekonomiskās lejupslīdes laikā var pieaugt aizņēmēju maksātnespējas gadījumu skaits, kas var ietekmēt visa portfeļa atdevi.

Kā mazināt riskus?

Lai investēšana aizdevumos būtu ilgtspējīga un prognozējama, svarīgi ir apzināties un pārvaldīt riskus. Lai gan pilnībā no tiem izvairīties nav iespējams, tos var būtiski samazināt, ievērojot vairākus principus.

Diversifikācija

Diversifikācija ir viens no svarīgākajiem principiem jebkura veida ieguldījumos. Tā nozīmē, ka kapitāls tiek sadalīts daudzos dažādos aizdevumu vērtspapīros.

Praksē tas nozīmē, ka tā vietā, lai ieguldītu visu 1000 eiro vienā vērtspapīrā, summa tiek sadalīta 50 līdz 100 mazākās daļās. Ja viens aizdevums netiek atmaksāts, ietekme uz kopējo portfeli ir minimāla.

Aizdevumu kvalitātes izvērtēšana

Ne visi aizdevumi ir vienādi. Augstāka procentu likme bieži vien nozīmē augstāku risku. Tāpēc svarīgi skatīties ne tikai uz potenciālo ienesīgumu, bet arī uz aizņēmēja profilu, aizdevuma veidu un citiem riska indikatoriem.

Investīciju automatizācija ar noteikumiem

Daudzas platformas piedāvā automātiskās investēšanas rīkus, kas ļauj noteikt kritērijus, piemēram, riska līmeni, termiņu un procentu likmi. Tas palīdz izvairīties no impulsīviem lēmumiem un nodrošina konsekventu stratēģiju.

Ilgtermiņa pieeja

Investēšana aizdevumos nav ātras peļņas instruments. Īstermiņā rezultāti var svārstīties, taču ilgtermiņā disciplinēta pieeja vēsturiski ir devusi prognozējamākus rezultātus.

Platformas izvēle

Uzsākot ceļu investēšanā, uzticama partnera izvēle ir viens no svarīgākajiem lēmumiem. TWINO ir Latvijas Bankas licencēta un uzraudzīta ieguldījumu brokeru sabiedrība, kas darbojas vairāk nekā 10 gadus un kopš 2015. gada palīdzējusi vairāk nekā 60 000 investoru piekļūt aizdevumu tirgum visā Eiropā. Licencētiem ieguldījumu pakalpojumu sniedzējiem maksātnespējas gadījumā investoriem ir tiesības uz kompensāciju līdz 20 000 eiro saskaņā ar Ieguldītāju aizsardzības likumu.

Biežāk pieļautās investoru kļūdas

Pat ja investēšana aizdevumos šķiet vienkārša, dažkārt iesācēju rezultāti nav tik labi, kā varētu būt, dažu tipisku kļūdu dēļ.

Ieguldīšana vienā vai dažos vērtspapīros

Viena no izplatītākajām kļūdām ir nepietiekama diversifikācija. Ieguldot vienā vai dažos aizdevumu vērtspapīros, investors uzņemas nesamērīgi lielu risku.

Fokusēšanās tikai uz procentu likmi

Augstāka procentu likme izskatās pievilcīga, taču tā bieži vien ir saistīta ar augstāku risku. Ilgtermiņā sabalansēta pieeja parasti dod labākus rezultātus.

Nepacietība

Daži investori sagaida ātrus rezultātus un zaudē motivāciju, ja ienesīgums sākotnēji šķiet zemāks. Taču investēšana aizdevumos ir ilgtermiņa process.

Ienākumu neizmantošana

Ja procentu ienākumi netiek reinvestēti, tiek zaudēts salikto procentu efekts, kas būtiski ietekmē kopējo peļņu.

Emocionāla rīcība

Tirgus svārstības vai atsevišķi problemātiski aizdevumi var radīt vēlmi pieņemt impulsīvus lēmumus. Strukturēta stratēģija palīdz no tā izvairīties.

Platformas neizvērtēšana

Ne visi investori pievērš pietiekamu uzmanību platformas drošībai, regulējumam un reputācijai. Tas var palielināt risku, kas nav saistīts ar pašiem aizdevumiem.

Nodokļi

Plānojot savu stratēģiju un sagaidāmo peļņu, jau sākotnēji jāņem vērā, ka Latvijā privātpersonu procentu ienākumi tiek aplikti ar iedzīvotāju ienākuma nodokli. Ja nodokļi netiek ieturēti automātiski, investoram tie jānorāda gada ienākumu deklarācijā. Tas prasa nelielu disciplīnu, taču parasti platformas nodrošina pārskatus, kas šo procesu atvieglo.

Šis raksts nav nodokļu konsultācija. Konkrētā situācijā iesakām konsultēties ar profesionālu nodokļu konsultantu vai Valsts ieņēmumu dienestu. Vairāk par to atradīsi rakstā par investīciju nodokļiem Latvijā, kur detalizēti aprakstīti aprēķini un nomaksas kārtība

Noslēgumā

Investēšana aizdevumos ir mūsdienīgs veids, kā veidot pasīvos ienākumus un efektīvi izmantot brīvos finanšu līdzekļus. Tā apvieno vienkāršu mehānismu ar pieejamību un elastību, padarot to par interesantu izvēli gan iesācējiem, gan pieredzējušākiem investoriem.

Ja vēlaties spert pirmo soli vai padziļināt savas zināšanas par to, kā ieguldīt aizdevumos, aicinām iepazīties ar TWINO piedāvājumu mājaslapā, izpētīt pieejamās iespējas un sākt veidot savu investīciju portfeli jau šodien.

E-pasts: [email protected]

Adrese: Dzirnavu iela 42, Riga, LV-1010, Latvija, Latvija

Šis materiāls ir informatīvs un nav individuāls ieguldījumu ieteikums