El dinero no invertido es el dinero que se encuentra en la cuenta del inversor y todavía no se ha destinado a ninguna inversión. El cash drag, o efecto del dinero inactivo, es la situación en la que el dinero que permanece inactivo no obtiene durante un tiempo prolongado la rentabilidad potencial que podría haber conseguido si hubiera estado invertido. Por este motivo, el cash drag no aparece en el extracto de la cuenta como una pérdida directa, pero puede tener un coste de oportunidad concreto y calculable, es decir, un beneficio no obtenido.

En resumen:

• El dinero no invertido en la cuenta del inversor puede generar el llamado cash drag o efecto del dinero inactivo, es decir, una oportunidad desaprovechada de obtener una rentabilidad previsible.

• En las inversiones de rentabilidad fija, este efecto se puede calcular con bastante precisión, ya que se conocen tanto el importe como el tipo de interés y el tiempo durante el cual el dinero no está invertido.

• La inactividad del dinero surge con mayor frecuencia tras un ingreso en la cuenta de inversión, tras el final del plazo de una inversión o mientras se espera el momento adecuado para invertir.

• Tampoco sería correcto invertir absolutamente todo el dinero hasta el último euro. Siempre debe haber una reserva libremente disponible para gastos imprevistos y otros objetivos financieros.

• La reinversión automatizada y las soluciones de inversión flexibles pueden ayudar a reducir el tiempo durante el cual el dinero simplemente permanece en la cuenta.

¿Qué es el cash drag y cómo se calcula?

La esencia del cash drag es sencilla: cuanto más tiempo permanece el dinero inactivo, más tiempo pasa sin recibir la rentabilidad que estaría disponible si estuviera invertido.

¿Cuánto cuesta el dinero que está parado en la cuenta? En el caso de las inversiones de rentabilidad fija, calcularlo no es complicado. Por ejemplo, si las condiciones de la inversión prevén una rentabilidad anual del 6%, 10 000 euros que no se invierten durante 30 días suponen aproximadamente 49 euros de intereses no obtenidos en ese periodo.

10 000 x 6% x 30 / 365 ≈ 49 euros

Todos los cálculos mencionados en el artículo son ilustrativos, se presentan como resultados brutos y no tienen en cuenta los impuestos. El resultado real dependerá de las condiciones de la inversión concreta.

Eso no es una pérdida en sentido directo, el saldo de tu cuenta no disminuye en esa cantidad. Pero ese es el importe del beneficio no obtenido que surgió porque el dinero no estuvo invertido durante ese periodo concreto.

¿Cuándo permanece inactivo con más frecuencia el dinero no invertido?

El dinero no invertido se acumula con mayor frecuencia en tres casos.

• Tras un ingreso en la cuenta de inversión.

• Tras el final del plazo de una inversión.

• Mientras se espera un momento adecuado para la siguiente decisión.

¿Qué ocurre tras el ingreso, antes de la primera decisión?

La primera situación de cash drag puede surgir inmediatamente después de transferir el dinero a la cuenta de inversión. El dinero está disponible, pero el inversor todavía no ha decidido a dónde destinarlo.

Supongamos que en la cuenta hay 10 000 euros y tomar la decisión lleva 30 días. Con una rentabilidad anual fija del 6%, durante ese tiempo se podrían haber ganado aproximadamente 49 euros.

Cuanto más se retrasa la toma de la decisión, mayor se vuelve el coste de oportunidad.

¿Qué ocurre tras el final del plazo?

El segundo momento que se observa con frecuencia es el final del plazo de la inversión. Al recibir el capital principal y los intereses acumulados, el dinero puede llegar a la cuenta mientras el inversor elige la siguiente inversión.

Por ejemplo, si 10 000 euros permanecen sin invertir durante 60 días tras el final del plazo, con un tipo anual del 6% durante ese tiempo se dejan de ganar aproximadamente 99 euros.

Aquí una opción muy útil podría ser la reinversión automática. En este caso, el dinero se vuelve a invertir y sigue generando también mientras el inversor todavía no ha tomado su siguiente decisión. Puedes leer más sobre cómo el ritmo del dinero de una inversión afecta a los fondos disponibles en el artículo sobre el flujo de caja en las inversiones.

¿Cuánto cuesta esperar el momento adecuado?

La tercera situación es la más interesante desde el punto de vista psicológico, porque el inversor no invierte el dinero al estar esperando un momento más adecuado.

En las inversiones de rentabilidad fija, esa espera rara vez aporta una ventaja perceptible, porque la rentabilidad está establecida de antemano y normalmente no depende de las fluctuaciones del mercado.

Si 10 000 euros permanecen sin invertir durante 90 días, con un tipo anual del 6% la rentabilidad no obtenida calculable sería de aproximadamente 148 euros.

Esperar es uno de los errores más frecuentes en las inversiones de rentabilidad fija. Sobre los demás puedes leer en el artículo sobre los errores de inversión más frecuentes.

¿Cuánto tiempo puede permanecer el dinero sin invertir?

No es necesario eliminar por completo la inactividad del dinero, y ni siquiera sería sensato. El dinero libre en la cuenta es necesario para las necesidades cotidianas, los gastos imprevistos o los objetivos financieros más próximos.

Por eso, en lugar de intentar lograr un saldo cero en la cuenta, valora de forma realista cuál es la cantidad de dinero que verdaderamente no será necesaria en breve, y procura que no permanezca sin invertir más tiempo del necesario.

¿Cómo reducir el cash drag?

Si ese dinero está realmente destinado a las inversiones, la esencia de la solución es muy sencilla: reducir el tiempo entre la recepción del dinero y su nueva inversión.

Una de las variantes de solución es la reinversión automática, que reduce la necesidad de tomar manualmente una nueva decisión al final de cada plazo. En la plataforma TWINO, esta posibilidad la ofrecen las inversiones en valores respaldados por préstamos.

La segunda variante sería utilizar un producto de inversión que no tenga un plazo final fijo tradicional. Eso significa que el dinero está en una inversión y sigue generando también mientras el inversor todavía piensa a dónde destinarlo a más largo plazo.

Por ejemplo, TWINO FLEXI está concebido como una solución flexible en la que, conforme a las condiciones del producto, se ofrece una rentabilidad anual fija del 6% y la posibilidad de solicitar la retirada de los fondos. Los intereses se acumulan cada día.

También es importante recordar que FLEXI no es un depósito bancario y no está cubierto por la garantía estatal de depósitos. La inversión está expuesta a riesgos, entre ellos el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

Encontrarás más información sobre las posibilidades de invertir los fondos disponibles también en el artículo sobre dónde colocar el dinero inactivo en Europa.

Para comprender mejor cómo funcionan las soluciones de inversión de TWINO y cuáles son los riesgos asociados a ellas, te invitamos a consultar la ficha del producto FLEXI y la documentación del mismo.

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Este material es informativo y no constituye una recomendación de inversión individual.