El flujo de caja en las inversiones se refiere al ritmo con el que el dinero generado por una inversión pasa a estar disponible para el inversor. Dicho de otro modo, lo importante no es solo cuánto dinero puede generar una inversión en un periodo determinado, sino también cuándo se puede utilizar ese dinero. Un producto de inversión preverá el pago de intereses cada mes, en otro caso estos se acumularán cada día, y en otro más recibirás todo el resultado de la inversión únicamente al final del plazo. Comprender las particularidades de cada situación te ayudará a tomar la decisión que mejor se adapte a ti.

En resumen:

• El flujo de caja en las inversiones describe no solo cuánto genera una inversión, sino también cuándo el dinero obtenido pasa a estar disponible.

• Las inversiones con la misma rentabilidad anual pueden tener un ritmo de recepción del dinero completamente distinto.

• Las tres opciones más habituales son: los intereses se pueden recibir cada mes, acumular cada día o recibir el importe completo al final del plazo.

• El dinero acumulado y el dinero disponible no siempre son lo mismo. Depende de la frecuencia de pago y de las condiciones de la inversión concreta.

• En la plataforma TWINO, las inversiones en préstamos prevén la recepción de intereses cada mes, mientras que en el caso de FLEXI los intereses de la inversión se acumulan cada día, y el inversor puede solicitar la retirada parcial o total de los fondos.

¿Qué es el flujo de caja en el día a día?

El flujo de caja en el día a día es fácil de entender si imaginamos un ejemplo con un salario y los gastos mensuales. El salario entra en la cuenta una vez al mes, pero las facturas, la compra de alimentos, los gastos de transporte y otros pagos son necesarios en fechas distintas.

El problema no siempre está en la cantidad de dinero, también puede estar en el desajuste de los ritmos.

Si todo el salario entra en un solo día, pero la factura más grande hay que pagarla solo tres semanas después, durante ese tiempo el dinero está a tu disposición. En cambio, si esa cantidad concreta solo estuviera disponible al cabo de tres semanas, la situación ya sería muy distinta.

Con las inversiones ocurre algo parecido. Una inversión puede haber generado sobre el papel una determinada cantidad, pero eso todavía no significa que ese dinero ya esté disponible para su uso.

Por eso, al pensar en una inversión, conviene entender la diferencia entre dos cosas distintas: cuánto dinero se ha acumulado y cuánto está disponible en este momento.

¿Cuáles son los ritmos de flujo de caja más habituales en las inversiones?

Según la respuesta a una pregunta importante para muchos inversores, es decir, cuándo entran los intereses, las inversiones pueden dividirse de forma simplificada en tres grupos: el dinero se recibe al final del plazo, cada mes o se acumula cada día.

Para entender la diferencia, veamos un ejemplo hipotético en el que una inversión genera 120 euros de ingresos en un año. El importe total es el mismo en los tres escenarios; lo único que cambia es el momento en que el dinero llega a manos del inversor.

1. Todo se recibe al final del plazo

En este caso, los 120 euros se acumulan, pero el inversor no los recibe hasta el final del plazo establecido.

Al final del año pasan a estar disponibles 120 euros de ingresos. Hasta entonces, el inversor tiene la inversión y su resultado acumulado, pero el dinero no ha llegado a sus manos.

Este ritmo puede resultar lógico para alguien que no necesita ese dinero concreto hasta el final del periodo de inversión.

2. Los intereses se reciben cada mes

Si esos mismos 120 euros se repartieran en 12 pagos mensuales iguales, cada mes el inversor recibiría 10 euros.

El resultado anual total en el ejemplo hipotético sigue siendo de 120 euros. Lo que cambia no es el importe total, sino el momento en que el dinero llega a manos del inversor.

Los ingresos mensuales procedentes de las inversiones no permanecen en la inversión hasta el final del plazo, sino que pasan a estar disponibles con regularidad.

En la plataforma TWINO, esta posibilidad la ofrecen los valores respaldados por préstamos, que prevén la recepción de intereses cada mes.

3. Los ingresos se acumulan cada día

En el tercer escenario, los ingresos anuales se calculan y se acumulan cada día. En el ejemplo hipotético de 120 euros, eso supondría aproximadamente 0,33 euros al día, si por sencillez utilizamos 365 días al año.

Lo importante es que la acumulación diaria en sí misma no significa una mayor rentabilidad anual. Significa que el ingreso se refleja antes y con mayor frecuencia.

En el caso de TWINO FLEXI, los intereses de la inversión se acumulan cada día, y el inversor puede solicitar la retirada parcial o total de los fondos conforme a las condiciones del producto. FLEXI ofrece una rentabilidad anual fija del 6% de acuerdo con las condiciones del producto.

Es importante recordar que FLEXI no es un depósito bancario y no está cubierto por garantías estatales. La inversión está expuesta a riesgos de inversión, incluidos el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

¿En qué se diferencian el dinero acumulado y el dinero disponible?

El dinero acumulado es la cantidad que ya se ha generado conforme a las condiciones de la inversión, mientras que el dinero disponible es la cantidad que el inversor puede utilizar o retirar en ese momento concreto.

Por ejemplo, si una inversión paga intereses una vez al mes, los intereses estarán acumulados hasta la fecha de pago, pero todavía no se transferirán al inversor. En cambio, en una inversión en la que los ingresos se acumulan cada día y están disponibles conforme a las condiciones de retirada del producto, la diferencia entre lo acumulado y lo disponible será mucho menor.

En el caso de FLEXI, los intereses se acumulan cada día, y el propio producto está diseñado con la posibilidad de un acceso flexible.

En cambio, en las inversiones en valores respaldados por préstamos, los pagos de intereses se reciben conforme al calendario de pagos del valor concreto.

¿Cuándo es el flujo de caja más importante que la rentabilidad?

Ninguna de estas opciones es en sí misma mejor o peor. La cuestión es cuándo va a necesitar el inversor el dinero disponible.

Por ejemplo, para una persona que necesita ingresos regulares de sus inversiones para sus necesidades cotidianas, los pagos mensuales pueden ser más importantes que la posibilidad de recibir el importe completo al cabo de varios meses.

En cambio, para alguien que ahorra con diez años de antelación y no piensa utilizar el dinero invertido durante ese tiempo, la frecuencia de los pagos será menos relevante.

Aquí sería oportuno mencionar también la cuestión del dinero inactivo. Si, tras el pago de la inversión, el dinero llega a la cuenta y no se reinvierte, no genera ningún ingreso. En estas situaciones, cuando el dinero no vaya a ser necesario en breve, se podría considerar algún enfoque más eficaz para utilizarlo, por ejemplo una solución que prevea la reinversión de los intereses obtenidos. Puedes leer más sobre cómo la inactividad y otras situaciones similares afectan al resultado final en el artículo sobre los errores de inversión más frecuentes.

Encontrarás más información sobre las posibilidades de invertir el dinero disponible en el artículo sobre dónde colocar el dinero inactivo en Europa.

En conclusión

Al evaluar una inversión, la gente suele centrarse en una sola cifra, es decir, la rentabilidad anual. Sin embargo, es igual de importante entender cuándo llega el dinero a tus manos.

Por eso, la próxima vez que evalúes una posible inversión, pregúntate no solo cuánto va a generar, sino también si para mí es más importante el dinero que entra con regularidad o el dinero que sigue creciendo.

Si te interesa conocer más de cerca una solución centrada en la flexibilidad y en la acumulación diaria de intereses, encontrarás más información sobre TWINO FLEXI en la página del producto. Antes de invertir, familiarízate detenidamente con todas las condiciones y los riesgos.

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Este material es informativo y no constituye una recomendación de inversión individual.