¿Por qué es importante entender los tipos de inversión?

Los tipos de inversión describen los activos en los que un inversor asigna capital y la forma en que se generan los rendimientos (por ejemplo, activos reales, valores financieros o inversiones alternativas).

Los tipos de inversión constituyen la base de cualquier estrategia de inversión bien estructurada, ya que determinan cómo se distribuye el capital entre distintos activos y qué nivel de riesgo implica dicha asignación. Las inversiones reales, financieras y alternativas cumplen funciones diferentes: desde la creación de valor a largo plazo hasta una mayor flexibilidad para adaptarse a las fluctuaciones del mercado.

Al comprender las diferencias entre los tipos de inversión, los inversores pueden construir portafolios de manera más estratégica, reducir la concentración excesiva en una sola clase de activo y prepararse mejor para los cambios en los ciclos económicos. Una clasificación clara facilita la comparación de riesgos, potencial de rentabilidad y liquidez, permitiendo tomar decisiones informadas y sostenibles.

Tipos de inversión y su clasificación

Los tipos de inversión suelen clasificarse según qué genera valor y cómo se producen los rendimientos. Desde esta perspectiva, se distinguen tres categorías principales: inversiones reales, inversiones financieras e inversiones alternativas.

Esta clasificación es útil no solo en teoría, sino también en la práctica, ya que permite evaluar una inversión, registrarla adecuadamente y gestionar los riesgos a largo plazo. El mismo principio puede aplicarse tanto a la inversión en una empresa como a una cartera de préstamos o a activos negociados en mercados públicos.

Inversiones reales vs. financieras: diferencias clave

Las inversiones reales y financieras suelen mencionarse juntas, pero su naturaleza es diferente. La pregunta central es: ¿dónde reside realmente el valor?

En las inversiones reales, el valor está vinculado a activos que generan productividad directamente, como:

• infraestructura

• tecnología

• capacidad productiva

• propiedad intelectual o procesos operativos

Estas inversiones suelen requerir mayores recursos iniciales y ofrecen rendimientos en horizontes más largos, pero constituyen la base del crecimiento sostenible.

Las inversiones financieras, en cambio, se basan en derechos contractuales sobre flujos de caja o apreciación de capital. Incluyen:

• acciones

• bonos

• fondos y otros valores

En este caso, el valor está determinado por el precio de mercado, los tipos de interés, los resultados financieros de la empresa y el sentimiento de los inversores.

La diferencia entre ambos tipos se refleja especialmente en su estructura de riesgo. Las inversiones reales están más expuestas a riesgos de ejecución, tecnológicos y operativos, mientras que las inversiones financieras son más sensibles a la volatilidad del mercado, el riesgo crediticio y los cambios en los tipos de interés.

Si buscas orientación práctica en lugar de clasificación, consulta también el artículo “Dónde invertir dinero: direcciones y criterios de selección”.

Si estás empezando, puede resultarte útil “Cómo empezar a invertir: pasos prácticos para principiantes”.

Las inversiones financieras como base de la gestión del capital

Las inversiones financieras son la forma de inversión más conocida, ya que suelen ser más accesibles y relativamente más líquidas. Las acciones y los bonos permiten ajustar el portafolio con flexibilidad según las condiciones del mercado, mientras que los fondos facilitan la diversificación incluso con capital inicial moderado.

Un aspecto clave es la liquidez: cuanto más activo es el mercado, más fácil resulta vender o reestructurar una inversión. No obstante, las inversiones financieras también son más sensibles a los ciclos económicos y a la volatilidad a corto plazo, lo que exige una gestión disciplinada del riesgo.

Inversiones alternativas: valores respaldados por préstamos, crowdfunding y criptoactivos

Las inversiones alternativas incluyen activos y flujos de caja que quedan fuera de los mercados tradicionales de acciones y bonos o que se ofrecen fuera de las bolsas clásicas. Esta categoría abarca instrumentos con distintas estructuras y perfiles de riesgo, como valores respaldados por activos, soluciones de financiación colectiva y criptoactivos basados en la tokenización.

Estos instrumentos permiten diversificar el portafolio más allá de los mercados tradicionales. Sin embargo, requieren una comprensión clara de cómo se generan los rendimientos, qué activos sirven como respaldo y cómo se gestionan los riesgos.

Valores respaldados por activos (ABS)

Los valores respaldados por activos (ABS) son instrumentos financieros cuyo valor y flujo de caja se derivan de activos subyacentes específicos, generalmente préstamos. En este modelo, el inversor adquiere un valor y no invierte directamente en un préstamo individual, recibiendo ingresos por intereses fijos según las condiciones establecidas.

Los rendimientos dependen de varios factores:

• la calidad y disciplina de pago de los préstamos subyacentes

• la estructura y el vencimiento del instrumento

• la distribución del riesgo entre las partes implicadas

• el proceso de gestión y supervisión de la inversión

La transparencia es fundamental: el inversor debe comprender claramente qué activos respaldan la inversión y cómo se genera el flujo de caja. La liquidez puede variar según la estructura del instrumento y las funcionalidades de la plataforma.

Por ejemplo, TWINO ofrece un mercado secundario activo donde los inversores pueden vender sus valores a otros inversores de TWINO, aumentando así la liquidez disponible.

Criptoactivos y tokenización

Los criptoactivos y los instrumentos tokenizados ofrecen acceso continuo al mercado (24/7), pero con una estructura de riesgo diferente. Además de la volatilidad del precio, los inversores deben considerar:

• la custodia y almacenamiento de los activos

• la seguridad de la ejecución automatizada de contratos inteligentes

• el riesgo asociado a exchanges y proveedores de servicios

Este segmento está cada vez más regulado en Europa, donde se introducen requisitos unificados para proveedores de servicios de criptoactivos, mejorando la transparencia y la protección del inversor. No obstante, sigue siendo imprescindible una evaluación individual del riesgo.

En resumen: las inversiones reales se vinculan a activos productivos, las financieras a valores y flujos de caja, y las alternativas amplían el portafolio más allá de los mercados tradicionales.

¿Cómo evaluar las inversiones alternativas y sus riesgos?

Al seleccionar inversiones alternativas, el factor decisivo no es el instrumento en sí, sino su capacidad de gestión. Cuanto más claramente se puedan medir los riesgos y evaluar los procesos, más predecible será el resultado.

Aspectos clave:

• gestión del riesgo crediticio – sistemas de scoring, límites de exposición y mecanismos de recuperación

• liquidez – plazos, mercado secundario y condiciones de rescate

• seguridad operativa – custodia, procedimientos KYC/AML y gestión de incidentes

• cumplimiento normativo – licencias, supervisión y protección del inversor

• formación de precios – profundidad del mercado y riesgos de manipulación

¿Cómo combinar diferentes tipos de inversión en un mismo portafolio?

Un portafolio bien estructurado no se basa en la mayor cantidad posible de instrumentos, sino en una asignación clara según su función.

• Si la prioridad es generar ingresos previsibles, los instrumentos de deuda suelen ser más adecuados.

• Si el objetivo es la apreciación del capital a largo plazo, las inversiones en capital y alternativas pueden desempeñar un papel más relevante.

Un principio simple: si una inversión no puede explicarse claramente —incluyendo riesgos, costes y estrategia de salida— probablemente aún no está lista para formar parte del portafolio.

¿Cómo garantiza TWINO un enfoque estructurado y regulado?

TWINO opera como plataforma de inversión autorizada y supervisada por el Banco de Letonia (Latvijas Banka), bajo la licencia n.º 27-55/2025/7. Este entorno regulado establece normas claras, mecanismos de protección del inversor y mayor transparencia.

Con más de 10 años de experiencia, TWINO ha desarrollado un modelo operativo estable y una trayectoria verificable en distintos contextos de mercado.

Más información:
https://www.twino.eu/es/how-it-works/investments-and-risks

Información y reporting transparente

Cada inversión incluye una descripción clara y reportes periódicos sobre el rendimiento del portafolio. La transparencia permite tomar decisiones basadas en datos y no en suposiciones.

¿Cómo ayuda entender los tipos de inversión a tomar decisiones informadas?

Comprender los tipos de inversión permite tomar decisiones coherentes, equilibrar riesgos y adaptar la estrategia a los objetivos personales y a las condiciones del mercado.

Si deseas más información sobre las oportunidades de inversión en la plataforma TWINO, consulta las descripciones de productos, condiciones y riesgos, o contacta con nuestro equipo de atención al cliente.

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Este material es informativo y no constituye una recomendación de inversión individual.