Investēšanas uzsākšana bieži šķiet sarežģīta, taču praksē tā balstās uz dažiem skaidriem principiem un pārdomātiem soļiem. Šajā rakstā Kristiāns Purviņš, TWINO ieguldījumu platformas vadītājs, dalās ar praktisku skatījumu uz to, kā sākt investēt un veidot ilgtermiņa finanšu drošību.

Kā investēt naudu un veidot pasīvos ienākumus?

Investēšana ļauj brīvos naudas līdzekļus izmantot efektīvāk nekā vienkārša uzkrāšana, pakāpeniski veidojot finansiālu drošību ilgtermiņā. Latvijā privātajiem investoriem ir pieejami vairāki regulēti risinājumi - vērtspapīru konti bankās, licencēti brokeri un investīciju platformas, kas nodrošina piekļuvi dažādiem finanšu instrumentiem.

Vienkārši sakot, sākt investēt nozīmē novirzīt daļu savu brīvo līdzekļu finanšu instrumentos ar skaidru mērķi un termiņu, apzinoties iespējamas vērtības svārstības.

Neatkarīgi no izvēlētā investēšanas veida, būtiski ir izprast ar ieguldījumiem saistītos riskus, izmaksas (komisijas, valūtas konvertācija) un ieguldījumu termiņu. Finanšu tirgos īstermiņa svārstības ir normāla parādība, tāpēc ilgtspējīgi rezultāti parasti tiek sasniegti ar ilgtermiņa pieeju un disciplinētu rīcību, nevis ar mēģinājumiem prognozēt tirgus svārstības.

Ko nozīmē “sākt investēt”?

Sākt investēt nozīmē apzināti izveidot ieradumu regulāri novirzīt brīvos naudas līdzekļus finanšu aktīvos, kas var veicināt kapitāla pieaugumu vai radīt pasīvos ienākumus noteiktā laika periodā. Ieguldījumu aktīvi var būt, piemēram, vērtspapīri, ieguldījumu fondi un ETF, obligācijas, nekustamais īpašums,aizdevumu portfeļi investīciju platformās vai pat kriptoaktīvi. 

Investēšanas mērķis parasti ir viens no šiem:

• kapitāla pieaugums, palielinot ieguldījumu vērtību ilgtermiņā

• pasīvie ienākumi, piemēram, procenti vai dividendes

• abu šo pieeju kombinācija, sabalansējot izaugsmi un naudas plūsmu

Svarīgi atšķirt ienākumus no kopējā ieguldījuma rezultāta. Ienākumi ir regulāra naudas plūsma, savukārt investīciju rezultāts atspoguļo tava ieguldījuma portfeļa vērtības izmaiņas noteiktā laika periodā.

Kur investēt naudu Latvijā: populārākie ieguldījumu veidi

Privātajiem investoriem Latvijā ir pieejami dažādi ieguldījumu instrumenti, kas atšķiras pēc riska līmeņa, likviditātes un potenciālās atdeves. Zemāk sniegtais pārskats palīdz izprast, kuri ieguldījumu veidi var būt piemēroti iesācējiem un kuri prasa lielāku pieredzi.

ETF fondi

Kas tas ir: Fonds, kas seko tirgum/nozarei.
Kam parasti der: Ja gribi vienkāršu diversifikāciju.
Termiņš: Vidējs–ilgs.
Likviditāte: Augsta.
Galvenais risks: Tirgus svārstības.

Akcijas

Kas tas ir: Daļa reālā uzņēmumā.
Kam parasti der: Ja esi gatavs svārstībām un sekot līdzi.
Termiņš: Vidējs–ilgs.
Likviditāte: Augsta.
Galvenais risks: Lielākas svārstības, uzņēmuma risks.

Obligācijas

Kas tas ir: Aizdevums valstij/uzņēmumam.
Kam parasti der: Ja gribi mierīgāku profilu nekā akcijām.
Termiņš: Vidējs.
Likviditāte: Vidēja–augsta.
Galvenais risks: Procentu likmju un emitenta risks.

Termiņnoguldījums

Kas tas ir: Nauda bankā uz noteiktu termiņu.
Kam parasti der: Ja svarīga paredzamība un vienkāršība.
Termiņš: Īss–vidējs.
Likviditāte: Zema līdz noteiktajam termiņam.
Galvenais risks: Zems ienesīgums, inflācijas risks.

Nekustamais īpašums

Kas tas ir: Īpašuma pirkšana/izīrēšana.
Kam parasti der: Ja gribi “taustāmu” aktīvu un vari ieguldīt laiku.
Termiņš: Ilgs.
Likviditāte: Zema.
Galvenais risks: Likviditāte, izmaksas, tirgus/cenu risks, jāiegulda daudz laika.

P2P / aizdevumu ieguldījumi

Kas tas ir: Ieguldīšana aizdevumos.
Kam parasti der: Ja saproti specifiskus riskus, diversificē un vēlies fiksētu ienesīgumu.
Termiņš: Īss–vidējs.
Likviditāte: Zema–vidēja.
Galvenais risks: Aizņēmēju/platformas risks, likviditāte.

Kriptoaktīvi

Kas tas ir: Digitāli aktīvi.
Kam parasti der: Ja apzinies ļoti augstu risku.
Termiņš: Īss–ilgs.
Likviditāte: Augsta.
Galvenais risks: Ļoti augsta svārstība, regulējuma/tehnoloģiju risks.

Iesācējiem parasti piemērotāki ir diversificēti ieguldījumi, piemēram, fondi vai ETF, kas ļauj samazināt viena uzņēmuma vai nozares ietekmi uz kopējo portfeļa rezultātu un ļauj ieguldītājam augt kopā ar tirgu. Augstāka riska instrumenti var piedāvāt lielāku potenciālo atdevi, taču tie prasa lielāku pieredzi un spēju pieņemt portfeļa vērtības svārstības vai uzņemties specifisku risku.

Izvēloties, kur ieguldīt, vienmēr apsver:

• cik lielu risku esi gatavs uzņemties 

• cik ātri vēlēsies piekļūt savai naudai. 

• kādi ir tavi ieguldījumu mēŗki

Drošības spilvena veidošana – pirmais solis pirms investēšanas

Pirms veikt pirmo ieguldījumu, svarīgi izveidot stabilu finanšu pamatu. Nereti jaunie investori pie mums vēršas ar jautājumu par to, kā ieguldīt, taču vēl būtiskāk ir saprast, ar kādiem līdzekļiem to darīt. Ja investē naudu, kas var būt nepieciešama jau tuvākajā laikā, pastāv risks pieņemt sasteigtus un neizdevīgus lēmumus.

Finanšu drošības spilvens parasti nozīmē uzkrājumu, kas sedz 3–6 mēnešu regulāros izdevumus. Šāds uzkrājums ļauj investoriem saglabāt ilgtermiņa skatījumu un izvairīties no nepārdomātiem lēmumiem tirgus svārstību laikā.

Svarīgs faktors ir arī laika horizonts. Līdzekļi, kas var būt nepieciešami tuvāko 1–3 gadu laikā, parasti tiek novirzīti zema riska instrumentos, savukārt ilgtermiņa mērķiem (piemēram, pensijai vai kapitāla uzkrāšanai) var izvēlēties aktīvus ar augstāku izaugsmes potenciālu.

Lai investēšana būtu pārdomāta un droša, izmanto šo īso kontrolsarakstu:

• Drošības spilvens: daļa līdzekļu vienmēr pieejama uzkrājumā,kontā vai īpaši likvīdā investīcijā.

• Laika horizonts: kad plāno izmantot ieguldīto naudu?

• Iemaksu regularitāte: cik daudz un cik bieži vari atļauties ieguldīt?

• Riska tolerance: cik lielu portfeļa svārstību esi gatavs pieņemt, nezaudējot mieru un plānu?

• Komisijas un noteikumi: pārliecinies, kādas ir darījumu izmaksas un ieguldījumu produktu nosacījumi.

Kā izvēlēties uzticamu investīciju pakalpojumu sniedzēju Latvijā?

Latvijā investori var izvēlēties starp komercbankām, licencētiem brokeriem un regulētām investīciju platformām. Galvenās atšķirības starp šiem risinājumiem ir saistītas ar komisijām, pieejamajiem finanšu instrumentiem, lietotāja pieredzi un regulatīvo vidi.

Izvēloties pakalpojumu sniedzēju, ir būtiski pārliecināties, ka tas ir licencēts un uzraudzīts atbilstoši Latvijas vai Eiropas Savienības normatīvajiem aktiem. Informācija par licencēm ir pieejama Latvijas Bankas publiskajos reģistros.

Pirms konta atvēršanas un līdzekļu pārskaitīšanas ieteicams pārbaudīt:

• Licenci un uzraudzību: vai uzņēmums ir reģistrēts un regulēts.

• Izmaksas: darījumu komisijas, konta uzturēšanas un valūtas maiņas izmaksas.

• Naudas drošību: klientu līdzekļu nošķiršana un izmaksu kārtība.

• Produkta caurspīdīgumu: vai ir skaidrs, kā tiek pelnīta atdeve un kādi ir iespējamie riski.

Kā arī jārēķinās ar AML/KYC pārbaudēm, kas ietver personas identitātes apstiprināšanu un informāciju par līdzekļu izcelsmi. Šīs procedūras ir obligāta finanšu tirgus drošības prasība. Neregulētās platformās reģistrācijas process bieži ir ļoti vienkāršs un tiek pieprasīta maz informācija, taču tas nozīmē arī zemāku investoru aizsardzības līmeni. Savukārt regulētās un uzraudzītās platformās reģistrācija aizņem vairāk laika, jo drošības prasības ir būtiski augstākas.

Kādi ieguldījumu instrumenti piemēroti iesācējiem?

Iesācējiem investēšanā svarīgākais ir nevis konkrēts darījums, bet gan strukturēta un saprotama pieeja. Instrumenti ar augstu diversifikāciju ļauj uzkrāt pieredzi, vienlaikus saglabājot kontrolējamu riska līmeni.

• Plaši diversificēti fondi vai ETF ir viens no populārākajiem risinājumiem iesācējiem, jo ar vienu ieguldījumu iespējams piedalīties daudzu uzņēmumu izaugsmē. Tas palīdz samazināt viena uzņēmuma vai nozares ietekmi uz portfeļa kopējo rezultātu.

• Savukārt obligācijas un naudas tirgus instrumenti parasti kalpo kā noturīgs elements portfelī. Tie nodrošina paredzamāku naudas plūsmu un var palīdzēt saglabāt ilgtermiņa stratēģiju arī tirgus svārstību periodos. Kad investora pieredze pieaug un ir izveidots diversificēts pamata portfelis, iespējams apsvērt ieguldījumus atsevišķu uzņēmumu akcijās, apzinoties augstāku svārstību un riska līmeni.

Praksē šie ieguldījumu instrumenti tiek izmantoti, izmantojot investīciju platformas vai kontus, kas kalpo kā vide ieguldījumu veikšanai un pārvaldībai. Platforma pati par sevi nav ieguldījumu instruments, bet gan rīks, kas ļauj piekļūt dažādiem instrumentiem, sekot līdzi portfelim un pārskatīt nosacījumus vienuviet. Iesācējiem tas bieži atvieglo pirmos soļus, jo process ir strukturēts un pārskatāms.

Kā sākt investēt – soli pa solim 

Pēc tam, kad ir izvēlēti piemērotākie ieguldījumu instrumenti, nākamais solis ir praktiska rīcība. Iesācējiem ieteicams sākt ar nelielām, regulārām iemaksām un izvairīties no sasteigtiem lēmumiem, kas balstīti emocijās vai īstermiņa tirgus svārstībās.

Vienkāršs un pārskatāms investēšanas plāns:

1. Nosaki mērķi un termiņu – piemēram, kapitāla uzkrāšana ilgtermiņā vai pasīvo ienākumu veidošana.

2. Izvēlies pirmo ieguldījumu produktu – diversificētu fondu, ETF vai citu saprotamu instrumentu.

3. Veic  regulāras iemaksas – piemēram, reizi mēnesī noteiktā datumā.

4. Pārskati portfeli periodiski – piemēram, dažas reizes gadā, nevis reaģējot uz katru tirgus kustību.

5. Izstrādā rezerves plānu – kā rīkosies īstermiņa kritumu gadījumā, lai saglabātu ilgtermiņa stratēģiju.

Galvenais mērķis sākumā nav maksimāla peļņa, bet disciplinēta investēšanas ieraduma izveidošana, kas ilgtermiņā var sniegt stabilus rezultātus. Un to patiešām var izdarīt ikviens, piemēram, TWINO platformā ir iespēja sākt investēt aktīvu nodrošinātos aizdevumos jau no 1 €, kas būtiski samazina ieejas barjeru un ļauj koncentrēties uz pašu ieradumu, nevis sākuma kapitāla apmēru.

Nodokļi Latvijā – kas jāņem vērā jaunajiem investoriem?

Latvijā ienākumiem no kapitāla piemēro 25,5% iedzīvotāju ienākuma nodokli (likums “Par iedzīvotāju ienākuma nodokli”). Atsevišķos gadījumos nodoklis tiek ieturēts automātiski, citos – ienākumi jādeklarē pašam.

Ja izmanto ieguldījumu konta režīmu, nodoklis rodas tikai brīdī, kad no konta izņem vairāk līdzekļu, nekā tajā iemaksāts. Tas ļauj ilgāk reinvestēt peļņu. Toties ienākumiem no ārvalstīm var būt piemērojami dubultās aplikšanas noteikumi, tāpēc ir svarīgi saglabāt visus pārskatus un pārliecināties, ka tavā investīciju platformā tādi pārskati ir pieejami

Biežākās investēšanas kļūdas no kurām izvairīties

Viena no izplatītākajām kļūdām ir investēšana bez skaidra plāna- darījumu veikšana emociju ietekmē, stratēģijas bieža maiņa vai pārdošana īstermiņa tirgus kritumu laikā. Šāda pieeja bieži negatīvi ietekmē ilgtermiņa rezultātus.

Būtisks risks ir arī izmaksu nenovērtēšana. Darījumu komisijas, valūtas konvertācijas izmaksas un citas maksas ilgtermiņā var būtiski samazināt kopējo atdevi, pat ja ieguldījumu izvēle ir bijusi veiksmīga.

Īpaša piesardzība nepieciešama piedāvājumiem, kas sola garantētu vai neparasti augstu atdevi. Finanšu tirgos augstāks potenciālais ienesīgums vienmēr ir saistīts ar augstāku risku, tāpēc pirms ieguldīšanas ir svarīgi pilnībā izprast piedāvājuma struktūru.

Nākamais solis: izvēlies sev saprotamu sākumu

Investēšana kļūst saprotamāka, ja sāc ar skaidru mērķi, termiņu un vienkāršu plānu. Pirms lēmuma pieņemšanas ieteicams iepazīties ar platformas materiāliem par pirmajiem soļiem, izmaksām un riskiem.

Ja vēlies uzzināt vairāk, apskati BUJ un pamācību sadaļu mājaslapā vai sazinies ar klientu atbalstu, ja nepieciešams precizējums.

E-pasts: [email protected]

Adrese: Pērses iela 2A, Rīga, LV-1011, Latvija

Šis materiāls ir informatīvs un nav individuāls ieguldījumu ieteikums