Investēšanas kļūdas fiksētas atdeves ieguldījumos bieži neparādās kā krasi zaudējumi, bet gan kā neiegūta peļņa. Tas padara tās grūtāk pamanāmas. Bet arī nevajadzīgi ilga īstā brīža gaidīšana, termiņa izvēle tikai pēc likmes, dīkstāve starp ieguldījumiem un salikto procentu efekta neizmantošana var viegli kļūt par iemeslu, kādēļ cipars jūsu kontā nepieaug maksimālajā reāli iespējamā apjomā.

Īsumā:

• Biežākās investēšanas kļūdas fiksētas atdeves ieguldījumos ne vienmēr nozīmē zaudētu naudu. Bieži tās nozīmē vienkārši mazāku nopelnīto summu, nekā konkrētajā situācijā bija iespējams iegūt.

• Gaidīt pareizo brīdi, lai sāktu investēt, nozīmē atstāt naudu dīkstāvē. Ja ieguldījums ir piemērots, svarīga ir ne tikai atdeve, bet arī tas, cik ātri kapitāls sāk pelnīt.

• Gada atdeve nav tas pats, kas gada ienākums pirmajā mēnesī. Ilustratīvi, ja ieguldījumam noteikta 6% gada atdeve, 10 000 eiro par vienu mēnesi dod aptuveni 50 eiro pirms nodokļiem, ja aprēķins tiek veikts proporcionāli laikam.

• Ieguldījuma termiņš jāizvēlas ne tikai pēc piedāvātās atdeves, bet arī brīža, kad nauda būs vajadzīga. Investīciju laika horizonts ir viens no būtiskākajiem faktoriem, izvēloties ieguldījumu.

• Reinvestējot nopelnītos procentus, kapitāls var sākt pelnīt arī no iepriekš saņemtajiem procentiem. Tieši saliktie procenti ilgākā laikā rada būtisku atšķirību.

Kāpēc fiksētas atdeves ieguldītājam investēšanas kļūdas izskatās citādi?

Liela daļa populārā satura par investēšanas kļūdām ir veidota, domājot par ieguldītāju, kura rezultāts mainās atkarībā no aktīva cenas, tirgus kāpumiem un kritumiem, krīzēm un tamlīdzīgi. Taču fiksētas atdeves ieguldījumos situācija ir citāda. Ja ieguldījumam ir noteikta fiksēta atdeve un līgumā paredzētais maksājums tiek veikts atbilstoši nosacījumiem, galvenais jautājums nav par to, vai konkrētajā dienā cena ir augstāka vai zemāka.

Šeit darbojas cits domāšanas modelis.

Ja atdeve ir līgumiska un fiksēta, rezultātu lielā mērā nosaka trīs praktiskas lietas:

• Cik ātri nauda sāk strādāt.

• Cik ilgi tā strādā bez pārtraukumiem.

• Vai nopelnītie procenti tiek reinvestēti.

Tieši šeit arī rodas lielākā daļa kļūdu.

Vai ir vērts gaidīt īsto brīdi, lai sāktu investēt?

Ja nav konkrēta iemesla atlikt ieguldīšanu, piemēram, nauda būs nepieciešama tuvākajā laikā, tad vienkārša atbilde ir, nē, nav vērts.

Arī investēšanas jomā taisnība ir teicienam, ka laiks ir nauda. Kamēr jūsu līdzekļi netiek ieguldīti, tie arī nerada atdevi.

Piemēram: 

Pieņemsim, ka investēšanai ir pieejami 5000 eiro un piedāvātā ieguldījuma līgumiskā gada atdeve ir 6%. Ja nauda tiek ieguldīta uzreiz uz 3 mēnešiem, vienkāršoti rēķinot, bruto procentu ienākums būtu aptuveni 75 eiro.

Ja tie paši 5000 eiro trīs mēnešus tiek turēti dīkstāvē, šie aptuveni 75 eiro kļūst par neiegūto peļņu. Tas neparādās kā zaudējums konta izrakstā, tāpēc ir tik viegli to nepamanīt.

Šis aprēķins ir tikai ilustratīvs, uzrādīts kā bruto rezultāts un neņem vērā nodokļus. Faktiskais rezultāts būs atkarīgs no konkrētā ieguldījuma nosacījumiem un citiem faktoriem.

Vairāk vērtīgu padomu investoriem iesācējiem atradīsit rakstā par pirmajiem soļiem investēšanā.

Vai gada atdeve nozīmē, ka gada peļņu saņemšu pirmā mēneša laikā?

Nē, gada atdeve ir gada atdeve, nevis summa, ko saņemat jau pirmajā mēnesī.

Šī ir tipiska investēšanas kļūda iesācējiem un tiem, kuri pirmo reizi izmanto fiksētas atdeves produktus.

Ilustratīvi, ja ieguldīti 10 000 eiro un noteikta 6% gada atdeve, vienkāršotā aprēķinā gada bruto procenti būtu 600 eiro. Ja to sadala pa 12 mēnešiem, viena mēneša procentu ienākums būtu aptuveni 50 eiro pirms nodokļiem.

Kā izvēlēties ieguldījuma termiņu?

Termiņš jāizvēlas pēc tā, kad nauda būs vajadzīga, un tikai pēc tam jāskatās uz iespējamo atdevi.

Investīciju laika horizonts ir periods, kurā plānojat naudu turēt ieguldījumā. Arī atzīti investoru izglītības resursi, tostarp Investor.gov, uzsver, ka ieguldījuma izvēlei būtiski ir saprast, kad līdzekļi būs nepieciešami.

Iedomāsimies divus variantus

Jums ir 5000 eiro, kas būs nepieciešami pēc sešiem mēnešiem. Vienam ieguldījumam ir sešu mēnešu termiņš un 6% gada atdeve. Otram ir 12 mēnešu termiņš un 7% gada atdeve.

Otrā iespēja uz papīra izskatās pievilcīgāka. Taču augstāka atdeve pati par sevi nepadara to piemērotāku, ja nauda jums būs vajadzīga pēc sešiem mēnešiem.

Šajā gadījumā kļūdas cena var nebūt vienkārši mazāka peļņa. Tā var būt nepieciešamība meklēt citu finansējumu vai atteikties no plānotā mērķa. Precīzu šādas izvēles cenu iepriekš aprēķināt nevar, jo tā atkarīga no konkrētās situācijas.

Ja investors nezina, kad nauda būs vajadzīga un prioritāte ir lielāka elastība, viena no iespējām ir mūsu piedāvātais TWINO FLEXI. Tas ir investīciju produkts ar fiksētu 6% atdevi, tomēr svarīgi atcerēties, ka tas nav bankas depozīts, un uz to neattiecas valsts noguldījumu garantija. Ieguldījums ir pakļauts investīciju riskam, savukārt ieguldījumu reālais ienesīgums ir atkarīgs no portfeļa rezultātiem. Pirms lēmuma pieņemšanas iepazīstieties ar produkta prospektu un nosacījumiem.

Kas notiek, ja nauda starp ieguldījumiem paliek dīkstāvē?

Šī ir vēl viena no ieguldījumu kļūdām, ko investori mēdz nepamanīt. Nauda, kas gaida nākamo ieguldījumu, nerada nekādu atdevi.

Ilustratīvi, viens 8000 eiro ieguldījums TWINO FLEXI beidzas 1. martā, bet nākamais tiek plānots tikai 1. maijā. Ja šī nauda divus mēnešus būtu turpinājusi pelnīt FLEXI piedāvāto 6% gada atdevi, vienkāršotā aprēķinā neiegūtā bruto summa būtu aptuveni 80 eiro.

Tas nav zaudējums. Investoram joprojām ir tie paši 8000 eiro. Taču nav arī aptuveni 80 eiro, ko kapitāls šajā laikā teorētiski būtu varējis nopelnīt.

Tāpēc svarīgi ir ne tikai izvēlēties nākamo ieguldījumu, bet arī pārdomāt, kā samazināt nevajadzīgus pārtraukumus starp ieguldījumiem.

Kāpēc ir svarīgi reinvestēt nopelnītos procentus?

Reinvestēšana ļauj procentiem pašiem kļūt par daļu no kapitāla un pelnīt procentus.

Investor.gov saliktos procentus skaidro kā procentu saņemšanu ne tikai par sākotnējo kapitālu, bet arī par iepriekš uzkrātajiem procentiem.

Ilustratīvi, pieņemsim, ka ieguldīti 10 000 eiro ar hipotētisku 6% gada atdevi un procenti tiek reinvestēti reizi gadā.

Pēc trim gadiem, izmantojot vienkāršotu salikto procentu aprēķinu, summa būtu aptuveni 11 910,16 eiro. Ja procenti netiek reinvestēti un katru gadu tiek izņemti, kopējais procentu ienākums trīs gados būtu 1800 eiro, tātad kopā 11 800 eiro.

Provizoriskos aprēķinos, neņemot vērā nodokļus, atšķirība ir 110,16 eiro.

Jo ilgāk kapitāls paliek ieguldīts un jo vairāk procentu tiek reinvestēti, jo lielāka kļūst salikto procentu nozīme. Tieši tāpēc reinvestēšana ir nevis sarežģīta investēšanas stratēģija, bet veids, kā ļaut kapitālam strādāt nepārtraukti.

Kā izvairīties no biežākajām investēšanas kļūdām?

Vērtējiet ieguldījumu ne tikai pēc atdeves, bet pēc visa naudas darbības cikla.

Pirms ieguldīšanas ir vērts sev uzdot piecus jautājumus:

• Vai nauda šobrīd ir ieguldīta vai vienkārši gaida?

• Cik ilgi tā faktiski strādās?

• Vai izvēlētais termiņš atbilst brīdim, kad nauda būs vajadzīga?

• Kas notiks ar nopelnītajiem procentiem?

• Vai es pilnībā saprotu konkrētā ieguldījuma riskus, likviditāti un nosacījumus?

Šāds skatījums palīdz pamanīt tās ieguldījumu kļūdas, kuras atdeves salīdzināšanas tabulā bieži nav redzamas.

Tas nenozīmē, ka augstāka atdeve vienmēr ir slikta izvēle vai ka zemāka atdeve vienmēr ir labāka. Atdeve jāvērtē kopā ar risku, termiņu, likviditāti un naudas izmantošanas mērķi.

Noslēgumā

Investēšanas kļūdas ne vienmēr izskatās pēc acīmredzamas neveiksmes. Fiksētas atdeves ieguldījumos tās bieži vienkārši samazina gala rezultātu.

Tāpēc rezultātu nenosaka tikai izvēlētā atdeve. To nosaka arī tas, cik ātri nauda sāk strādāt, cik ilgi tā strādā bez pārtraukumiem un vai nopelnītie procenti turpina strādāt.

Ja vēlaties labāk izprast fiksētas atdeves ieguldījumu iespējas, vērts salīdzināt ne tikai atdevi, bet arī termiņus, likviditāti, riskus un reinvestēšanas iespējas, un pirms jebkura ieguldījuma vienmēr iepazīties ar konkrētā produkta nosacījumiem un dokumentāciju.

E-pasts: [email protected]

Adrese: Dzirnavu iela 42, Riga, LV-1010, Latvija, Latvija

Šis materiāls ir informatīvs un nav individuāls ieguldījumu ieteikums