La inversión en préstamos se ha convertido en los últimos años en una de las formas más accesibles de empezar a generar ingresos pasivos. A diferencia de las inversiones tradicionales como las acciones o los bienes inmuebles, este modelo es más fácil de entender y a menudo está disponible con importes iniciales relativamente bajos.

En este artículo, Kristiāns Purviņš, director de la plataforma de inversión de TWINO, explica cómo funcionan las inversiones en valores respaldados por préstamos, cómo ha evolucionado este tipo de inversión, a quién puede ser adecuada, cuáles son las principales ventajas y riesgos, así como cómo tomar decisiones reflexivas y evitar los errores más frecuentes.

¿Cómo ha evolucionado históricamente la inversión en préstamos?

Aunque hoy en día la inversión de dinero en préstamos puede parecer una innovación financiera moderna, su idea fundamental es muy antigua. Las personas se han prestado dinero entre sí durante siglos.

Históricamente, el dinero se prestaba inicialmente de manera informal, normalmente entre personas conocidas. Más tarde, los bancos entraron en este ámbito, actuando como intermediarios al captar depósitos y conceder créditos, obteniendo beneficios del diferencial de tipos de interés.

La era digital trajo también nuevas posibilidades a este campo. Con el desarrollo de la tecnología y la innovación financiera, surgieron oportunidades más amplias para conectar a los inversores con el mercado de préstamos a través de plataformas en línea. En la Unión Europea y en Letonia, este sector ha evolucionado hacia un segmento regulado en el que los inversores acceden al mercado de préstamos mediante la adquisición de valores respaldados por préstamos, emitidos por sociedades de servicios de inversión con licencia.

Hoy, la inversión en préstamos se ha convertido en un segmento significativo de las inversiones alternativas en Europa, ofreciendo a los inversores la posibilidad de acceder al mercado de préstamos en un entorno regulado, sin las limitaciones de los intermediarios financieros tradicionales.

¿Cómo funcionan las plataformas de préstamos?

Para comprender cómo invertir en préstamos, es importante entender el principio básico de funcionamiento de las plataformas de préstamos. En realidad, no es complicado.

• El prestatario solicita un préstamo. Una persona o una empresa solicita financiación a un originador de préstamos.

• Evaluación del riesgo. Se analiza la solvencia del prestatario, su historial crediticio y otros factores.

• Emisión de los valores respaldados por préstamos. Basándose en los préstamos concedidos, la plataforma emite valores respaldados por préstamos con un tipo de interés y un plazo concretos, que se ofrecen a los inversores.

• Los inversores adquieren los valores. La cartera de préstamos sirve de base para los valores que adquieren muchos inversores, cada uno con un importe relativamente pequeño.

• Devolución con intereses. Los prestatarios realizan pagos regulares, de los cuales se distribuye la rentabilidad a los titulares de los valores.

Este modelo permite participar de manera eficaz en el mercado de préstamos y generar ingresos previsibles, beneficiándose al mismo tiempo de la seguridad de los instrumentos financieros regulados.

¿Para quién es adecuada la inversión en préstamos?

La inversión en préstamos no es una solución universal para todos, pero puede resultar especialmente adecuada para determinados perfiles de inversores.

Principiantes

Si acabas de empezar a interesarte por la inversión, las plataformas de préstamos ofrecen una forma sencilla y comprensible de comenzar. No se requieren conocimientos profundos sobre los mercados financieros.

Inversores interesados en los ingresos pasivos

La inversión en préstamos permite generar un flujo de ingresos regular además del salario u otras fuentes de ingresos.

Para la diversificación de la cartera

Es una forma de complementar las inversiones tradicionales y reducir el riesgo global de la cartera.

Para quienes buscan inversiones de renta fija

A diferencia de las acciones, donde los rendimientos pueden ser volátiles, los valores respaldados por préstamos suelen ofrecer pagos de intereses previsibles, aunque la rentabilidad no está garantizada y depende del cumplimiento de las obligaciones de pago por parte de los prestatarios.

Comparación con otros tipos de inversión

Para entender mejor el lugar que ocupan los valores respaldados por préstamos en el panorama de inversión más amplio, aquí tienes una breve comparación con otros instrumentos populares.

Valores respaldados por préstamos

Rentabilidad potencial media, aproximadamente del 6 al 12% anual. Riesgo medio, liquidez media, umbral de entrada bajo. Adecuados para generar ingresos pasivos y diversificar la cartera.

Depósitos bancarios

Rentabilidad potencial baja, habitualmente del 1 al 3% anual. Riesgo muy bajo, liquidez alta, umbral de entrada bajo. Adecuados principalmente para preservar el capital, no para hacerlo crecer.

Bonos

Rentabilidad potencial baja a media, aproximadamente del 2 al 6% anual. Riesgo bajo a medio, liquidez media, umbral de entrada medio. Adecuados para generar un flujo estable de ingresos.

Acciones

Rentabilidad potencial media a alta, históricamente alrededor del 7 al 10% anual o más a largo plazo. Riesgo alto, liquidez alta, umbral de entrada bajo. Adecuadas para el crecimiento del capital a largo plazo, pero con mayores fluctuaciones a corto plazo.

Bienes inmuebles

Rentabilidad potencial media, aproximadamente del 5 al 10% anual. Riesgo medio, liquidez baja, umbral de entrada alto. Adecuados para la apreciación del capital combinada con ingresos por alquiler.

Por qué la inversión en préstamos se sitúa entre los instrumentos seguros y los de alto riesgo

Los valores respaldados por préstamos ocupan una posición intermedia, una especie de "vía dorada", entre las inversiones seguras pero de baja rentabilidad y los instrumentos de mayor riesgo con mayor potencial de rentabilidad. Precisamente por eso suelen incluirse en una cartera de inversión diversificada.

Principales ventajas

Ingresos regulares

Una de las mayores ventajas es la posibilidad de recibir pagos regulares, lo que ayuda a planificar los objetivos financieros personales.

Accesibilidad

Se puede empezar a invertir en préstamos con cantidades relativamente bajas, lo que hace que este tipo de inversión sea accesible para un público amplio. En la plataforma TWINO, la inversión mínima es desde 1 euro.

Mecanismo sencillo

La inversión es fácil de entender. El inversor adquiere los valores respaldados por préstamos y recibe pagos regulares de intereses. Las plataformas de inversión reguladas modernas, incluida TWINO, están diseñadas para que la creación de la cuenta y el proceso de inversión sean intuitivos también para quienes no tienen experiencia previa.

Flexibilidad

Existe la posibilidad de automatizar la inversión y adaptar la estrategia a tus objetivos y necesidades, por ejemplo utilizando la función Auto-Invest.

Posibilidad de reinvertir

Reinvirtiendo regularmente los intereses recibidos, el inversor se beneficia del efecto del interés compuesto, que a largo plazo aumenta significativamente la rentabilidad total.

¿Cómo se genera la rentabilidad?

La rentabilidad procede de los pagos de intereses realizados por los prestatarios, que se transfieren a los titulares de los valores respaldados por préstamos conforme a las condiciones del valor. Cuanto mayor sea el tipo de interés, mayor será la rentabilidad potencial, aunque también debe tenerse en cuenta el nivel de riesgo.

A largo plazo, los ingresos del inversor también pueden aumentar significativamente gracias a la reinversión, es decir, volver a invertir los ingresos por intereses, lo que permite aprovechar el efecto del interés compuesto.

Principales riesgos

Riesgo de crédito

Existe el riesgo de que los prestatarios no puedan cumplir con sus obligaciones y devolver los préstamos. Esto puede afectar a la rentabilidad de los valores respaldados por préstamos y al rendimiento total del inversor.

Riesgo de liquidez

La inversión se realiza normalmente con un plazo determinado y no siempre es posible convertirla rápidamente de nuevo en efectivo si surge esa necesidad de forma repentina. Algunos productos, como TWINO FLEXI, ofrecen mayor liquidez.

Riesgo de plataforma

La fiabilidad de la plataforma es uno de los factores más importantes. Por eso es fundamental elegir plataformas con licencia que operen conforme a la normativa y respeten los principios de protección del inversor.

Riesgo de mercado y macroeconómico

Durante las recesiones económicas puede aumentar el número de casos de impago por parte de los prestatarios, lo que puede afectar a la rentabilidad de toda la cartera.

¿Cómo reducir los riesgos?

Para que la inversión en préstamos sea sostenible y previsible, es importante conocer y gestionar los riesgos. Aunque es imposible evitarlos por completo, pueden reducirse significativamente siguiendo varios principios.

Diversificación

La diversificación es uno de los principios más importantes en cualquier tipo de inversión. Significa que el capital se distribuye entre muchos valores respaldados por préstamos diferentes.

En la práctica, esto significa que en lugar de invertir los 1.000 euros íntegros en un único valor, la cantidad se divide en 50 a 100 porciones más pequeñas. Si un préstamo no se devuelve, el impacto sobre el conjunto de la cartera es mínimo.

Evaluación de la calidad de los préstamos

No todos los préstamos son iguales. Un tipo de interés más alto suele implicar un riesgo mayor. Por eso es importante fijarse no solo en la rentabilidad potencial, sino también en el perfil del prestatario, el tipo de préstamo y otros indicadores de riesgo.

Automatización de la inversión con reglas

Muchas plataformas ofrecen herramientas de inversión automatizada que permiten definir criterios como el nivel de riesgo, el plazo y el tipo de interés. Esto ayuda a evitar decisiones impulsivas y garantiza una estrategia coherente.

Enfoque a largo plazo

La inversión en préstamos no es un instrumento de beneficios rápidos. A corto plazo, los resultados pueden fluctuar, pero a largo plazo un enfoque disciplinado ha proporcionado históricamente resultados más previsibles.

Elección de la plataforma

Al iniciar el camino de la inversión, la elección de un socio fiable es una de las decisiones más importantes. TWINO es una sociedad de servicios de inversión con licencia y supervisión del Banco de Letonia, que opera desde hace más de 10 años y desde 2015 ha ayudado a más de 60.000 inversores a acceder al mercado de préstamos en toda Europa. En caso de insolvencia de un proveedor de servicios de inversión con licencia, los inversores tienen derecho a una compensación de hasta 20.000 euros conforme a la Ley de Protección del Inversor.

Errores más frecuentes de los inversores

Aunque la inversión en préstamos parezca sencilla, a veces los resultados de los principiantes no son tan buenos como podrían ser debido a algunos errores típicos.

Invertir en uno o pocos valores

Uno de los errores más extendidos es la insuficiente diversificación. Al invertir en uno o pocos valores respaldados por préstamos, el inversor asume un riesgo desproporcionadamente alto.

Centrarse solo en el tipo de interés

Un tipo de interés más alto parece atractivo, pero a menudo está asociado a un mayor riesgo. A largo plazo, un enfoque equilibrado suele ofrecer mejores resultados.

Impaciencia

Algunos inversores esperan resultados rápidos y pierden la motivación si la rentabilidad parece inicialmente más baja. Sin embargo, la inversión en préstamos es un proceso a largo plazo.

No reutilizar los ingresos

Si los ingresos por intereses no se reinvierten, se pierde el efecto del interés compuesto, que tiene un impacto significativo en el beneficio total.

Actuación emocional

Las fluctuaciones del mercado o algunos préstamos problemáticos pueden generar la tentación de tomar decisiones impulsivas. Una estrategia estructurada ayuda a evitarlo.

No evaluar la plataforma

No todos los inversores prestan suficiente atención a la seguridad, la regulación y la reputación de la plataforma. Esto puede aumentar un riesgo que no está relacionado con los propios préstamos.

Impuestos

Al planificar tu estrategia y los beneficios esperados, ya desde el principio hay que tener en cuenta que en Letonia los ingresos por intereses de las personas físicas están sujetos al impuesto sobre la renta de las personas físicas. Si los impuestos no se retienen automáticamente, el inversor debe declararlos en la declaración anual de la renta. Esto requiere una pequeña disciplina, pero normalmente las plataformas facilitan informes que simplifican este proceso.

Este artículo no constituye un asesoramiento fiscal. En cada situación concreta recomendamos consultar a un asesor fiscal profesional o al Servicio de Ingresos Estatales. Encontrarás más información en el artículo sobre los impuestos a las inversiones en Letonia, donde se describen en detalle los cálculos y el procedimiento de pago.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en préstamos?

En la plataforma TWINO, la inversión mínima es desde 1 euro. Esto hace que este tipo de inversión sea accesible para un público amplio, aunque para una diversificación real es recomendable empezar con una cantidad mayor que pueda distribuirse entre varios valores.

¿Cuál es la rentabilidad esperada?

La rentabilidad varía según el instrumento elegido. En los valores respaldados por préstamos de TWINO puede alcanzar hasta el 12% anual en función del plazo, mientras que el producto líquido FLEXI ofrece una rentabilidad anual fija del 6%. La rentabilidad no está garantizada y depende del cumplimiento de las obligaciones de pago por parte de los prestatarios.

¿Está mi dinero protegido?

TWINO es una sociedad de servicios de inversión con licencia del Banco de Letonia. Conforme a la Ley de Protección del Inversor, si un proveedor de servicios de inversión con licencia no puede cumplir con sus obligaciones frente a los clientes en caso de insolvencia, el inversor tiene derecho a una compensación del 90% del importe perdido, hasta un máximo de 20.000 euros.

¿Los ingresos están sujetos a impuestos?

Sí, en Letonia los ingresos por intereses de las personas físicas están sujetos al impuesto sobre la renta de las personas físicas. El régimen concreto aplicable depende de las circunstancias individuales del inversor.

¿Con qué frecuencia se pagan los intereses?

Depende del producto concreto. En la mayoría de los valores respaldados por préstamos los pagos se realizan con regularidad (normalmente mensual), lo que permite a los inversores planificar el flujo de caja o reinvertir los importes.

En conclusión

La inversión en préstamos es una forma moderna de generar ingresos pasivos y utilizar de manera eficaz los recursos financieros disponibles. Combina un mecanismo sencillo con accesibilidad y flexibilidad, lo que la convierte en una opción interesante tanto para principiantes como para inversores más experimentados.

Si deseas dar el primer paso o profundizar tus conocimientos sobre cómo invertir en préstamos, te invitamos a conocer la oferta de TWINO en nuestra web, explorar las opciones disponibles y empezar hoy mismo a construir tu cartera de inversión.

Correo: [email protected]
Dirección: Dzirnavu iela 42, Riga, LV-1010, Letonia

Este material es informativo y no constituye una recomendación de inversión individual.