En los últimos años, cada vez más residentes de Letonia invierten en acciones, bonos, fondos, plataformas P2P y otros instrumentos financieros. Sin embargo, junto con el potencial beneficio, no debe olvidarse otro aspecto importante: los impuestos sobre inversiones en Letonia. No comprender cómo se aplican los impuestos puede reducir significativamente la rentabilidad real y generar sorpresas desagradables en el momento de presentar la declaración.

El impuesto sobre inversiones no es un único pago específico, sino un término general que se refiere a los impuestos que deben pagarse sobre los ingresos generados por las inversiones. En este artículo explicamos de forma clara qué es el impuesto sobre ganancias de capital, cómo se gravan los ingresos por intereses y dividendos, cómo se declaran los ingresos de inversión, cuáles son los tipos impositivos vigentes y si es más conveniente invertir como persona física o a través de una empresa.

¿Qué ingresos de inversión están sujetos a impuestos en Letonia?

En Letonia, los ingresos obtenidos por personas físicas a partir de inversiones están sujetos al impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF). Desde el 1 de enero de 2025, el tipo impositivo aplicado a las ganancias de capital es del 25,5 %.

Las principales categorías de ingresos sujetas a impuestos son:

• Ganancias de capital (por ejemplo, al vender acciones con beneficio)

• Dividendos

• Ingresos por intereses (depósitos, bonos, valores respaldados por préstamos, criptoactivos, etc.)

Las ganancias de capital surgen cuando un instrumento financiero se vende por un precio superior al de compra. En cambio, los dividendos y los intereses son ingresos que el inversor recibe regularmente sin vender el activo.

En términos simples, el impuesto sobre las inversiones se aplica cuando se obtiene un ingreso real, es decir, cuando se vende un activo con beneficio o se recibe un pago (dividendos o intereses).

Impuesto sobre las ganancias de capital

¿Cómo se calcula el impuesto sobre las ganancias de capital?

El principio básico es sencillo:

Precio de venta – precio de compra – gastos relacionados con la transacción = ganancia de capital

A la ganancia obtenida se le aplica un impuesto del 25,5 %.

Ejemplo

Un inversor compra acciones por 1.000 € y posteriormente las vende por 1.300 €.

Ganancia de capital: 300 €
Impuesto (25,5 %): 76,50 €
Beneficio neto después de impuestos: 223,50 €

Es importante tener en cuenta que el impuesto se paga únicamente cuando la ganancia se realiza, es decir, cuando el activo se vende. Mientras el valor del activo aumente pero no se venda, no surge obligación fiscal.

Pérdidas de capital y fiscalidad

Las pérdidas de capital pueden utilizarse para reducir el impuesto a pagar.

Ejemplo

Ganancia de una operación: 1.000 €
Pérdida de otra operación: 400 €

Ganancia de capital imponible: 600 €

Impuesto (25,5 %): 153 €

La compensación de pérdidas permite optimizar la carga fiscal, pero requiere llevar un registro preciso de las operaciones y conservar la documentación.

Cuenta de inversión – aplazamiento del impuesto

El régimen de cuenta de inversión permite aplazar el pago de impuestos hasta que el importe retirado de la cuenta supere el capital aportado.

Ejemplo

Cantidad invertida: 10.000 €
El valor de la cuenta aumenta a: 13.000 €

Mientras no se retiren más de 10.000 €, no se paga impuesto.

Si se retiran 12.000 €:

Ingreso imponible: 2.000 €
Impuesto (25,5 %): 510 €

Este régimen puede ser especialmente ventajoso para inversores que reinvierten regularmente sus beneficios.

Impuestos sobre dividendos en Letonia

El impuesto sobre la renta de las personas físicas se aplica a los dividendos recibidos por personas físicas, tanto residentes como no residentes.

Sin embargo, a diferencia de las ganancias de capital, no se debe pagar impuesto adicional si la empresa que distribuye los dividendos ya ha pagado el impuesto sobre sociedades.

El tratamiento fiscal puede variar dependiendo de si los dividendos provienen de una empresa letona o extranjera.

Dividendos de una empresa letona

En Letonia, las empresas pagan impuesto sobre sociedades (20 %) cuando distribuyen beneficios en forma de dividendos. Si este impuesto ya ha sido pagado, el inversor no tiene que pagar impuesto adicional.

Ejemplo

Una empresa letona distribuye 8.000 € en dividendos.

La empresa ya ha pagado 2.000 € de impuesto sobre sociedades sobre un beneficio total de 10.000 €.

El inversor recibe 8.000 € netos, sin pagar impuesto adicional.

Dividendos de una empresa extranjera

Si los dividendos proceden de una empresa extranjera (por ejemplo, una empresa cotizada en EE. UU. o en la UE), normalmente se retiene un impuesto en el país de origen.

En Letonia, estos ingresos deben declararse y se aplica el 25,5 % de impuesto, pero el impuesto pagado en el extranjero puede deducirse según los convenios para evitar la doble imposición.

Ejemplo

Dividendos recibidos: 1.000 €
Impuesto retenido en el extranjero (15 %): 150 €

Impuesto en Letonia:
25,5 % de 1.000 € = 255 €

Impuesto adicional a pagar en Letonia:
105 € (255 – 150)

Si el impuesto retenido en el extranjero es superior al tipo letón, la diferencia no se devuelve.

Impuesto sobre los ingresos por intereses

Los ingresos por intereses (depósitos, bonos, valores de préstamos) están sujetos al 25,5 % de impuesto sobre la renta.

Si el pagador es un banco o institución financiera letona, el impuesto suele retenerse automáticamente al momento del pago.

Si los ingresos se obtienen a través de plataformas extranjeras, el inversor es responsable de declararlos y pagar los impuestos correspondientes.

Impuestos sobre criptomonedas en Letonia

El régimen fiscal de los criptoactivos sigue el mismo principio que el de las ganancias de capital.

Los beneficios obtenidos al vender o intercambiar criptomonedas están sujetos al 25,5 % de impuesto sobre la renta.

Cómo declarar ingresos de inversión ante la Agencia Tributaria

Los ingresos de inversión se declaran electrónicamente mediante el sistema EDS de la Agencia Tributaria de Letonia (VID).

El proceso suele incluir varios pasos.

1. Preparar un resumen de las operaciones

Antes de presentar la declaración, es necesario disponer de:

• informes anuales de brókers o plataformas

• información sobre precios de compra y venta

• datos sobre impuestos retenidos en el extranjero

• cálculo de ganancias de capital o ingresos por dividendos e intereses

Si se utilizan varias plataformas, los datos deben consolidarse.

2. Acceder al sistema EDS

En el sistema EDS se debe seleccionar la declaración correspondiente:

• Declaración de ganancias de capital – si se vendieron valores o criptoactivos con beneficio

• Declaración anual de ingresos – si se declaran intereses o dividendos extranjeros

3. Introducir los cálculos

En el caso de ganancias de capital, se debe indicar:

• tipo de activo

• fecha y precio de compra

• fecha y precio de venta

• ganancia de capital calculada

• impuesto a pagar (25,5 %)

Si hubo pérdidas, deben indicarse para reducir la base imponible.

4. Pago del impuesto

Después de presentar la declaración, el sistema EDS calcula el importe a pagar.

El impuesto debe abonarse dentro del plazo establecido.

Ejemplo

Ganancia total en el trimestre: 2.000 €

Impuesto a pagar (25,5 %): 510 €

5. Declaración de ingresos extranjeros

Si los ingresos proceden de plataformas o brókers extranjeros:

• el impuesto normalmente no se retiene en Letonia

• se debe calcular el 25,5 % sobre el ingreso bruto

• se debe declarar el impuesto pagado en el extranjero

• se aplica el principio de deducción fiscal

Un error frecuente es declarar solo el importe recibido neto, en lugar del importe bruto.

Declaración de ingresos obtenidos a través de la plataforma TWINO

Los inversores que utilizan plataformas de inversión como TWINO normalmente necesitan un informe anual sobre los ingresos por intereses recibidos.

La plataforma proporciona informes de transacciones e ingresos que pueden utilizarse para preparar la información necesaria para el sistema EDS.

Estos informes ayudan a calcular el total de intereses recibidos y el impuesto correspondiente.

Antes de presentar la declaración, se recomienda revisar el informe para asegurarse de que todos los ingresos estén correctamente registrados.

¿Con qué frecuencia se debe presentar la declaración de ganancias de capital?

La frecuencia depende del importe obtenido.

• Si la ganancia de capital trimestral supera 1.000 €, la declaración debe presentarse antes del día 15 del mes siguiente.

• Si no supera 1.000 €, puede presentarse una vez al año antes del 15 de enero.

El impuesto debe pagarse dentro del mismo plazo.

Si se utiliza el régimen de cuenta de inversión, no es necesario declarar cada operación individual, solo el exceso de retiradas sobre las aportaciones.

Manténgase informado

Invertir es una de las formas más eficaces de construir seguridad financiera a largo plazo. Tome decisiones informadas, elija una estrategia de inversión adecuada y recuerde declarar los ingresos de inversión y pagar los impuestos dentro de los plazos establecidos.

Tenga en cuenta que la información presentada en este artículo refleja la situación a marzo de 2026. Las normas fiscales, los tipos impositivos y la aplicación de impuestos pueden cambiar con el tiempo. Se recomienda seguir las actualizaciones publicadas en fuentes oficiales como Likumi.lv y Vid.gov.lv.

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Este material es informativo y no constituye una recomendación de inversión individual.