Nicht angelegtes Geld ist Geld, das sich auf dem Konto des Anlegers befindet und noch keiner Anlage zugewiesen wurde. Cash Drag bzw. der Effekt des Geldleerlaufs ist eine Situation, in der im Leerlauf befindliches Geld über einen längeren Zeitraum nicht die potenzielle Rendite erwirtschaftet, die es erzielt hätte, wenn es angelegt gewesen wäre. Aus diesem Grund erscheint Cash Drag auf dem Kontoauszug nicht als direkter Verlust, doch er kann konkret berechenbare Opportunitätskosten verursachen, also einen nicht erzielten Gewinn.

Kurz gefasst:

• Nicht angelegtes Geld auf dem Konto des Anlegers kann den sogenannten Cash Drag bzw. den Effekt des Geldleerlaufs verursachen, also eine ungenutzte Möglichkeit, eine im Voraus absehbare Rendite zu erzielen.

• Bei Anlagen mit fester Rendite lässt sich dieser Effekt ziemlich genau berechnen, da sowohl der Betrag als auch der Zinssatz und die Zeit, in der das Geld nicht angelegt ist, bekannt sind.

• Geldleerlauf entsteht am häufigsten nach einer Einzahlung auf das Anlagekonto, nach dem Ende einer Anlagelaufzeit oder während des Wartens auf den richtigen Moment zum Investieren.

• Es wäre auch nicht richtig, absolut das gesamte Geld bis zum letzten Euro anzulegen. Es muss immer eine frei verfügbare Reserve für unvorhergesehene Ausgaben und andere finanzielle Ziele vorhanden sein.

• Automatisierte Reinvestition und flexible Anlagelösungen können helfen, die Zeit zu verringern, in der das Geld einfach auf dem Konto liegt.

Was ist Cash Drag und wie berechnet man ihn?

Das Wesen des Cash Drag ist einfach: Je länger Geld im Leerlauf bleibt, desto länger erhält es nicht die Rendite, die verfügbar wäre, wenn es angelegt würde.

Was kostet Geld, das auf dem Konto liegt? Bei Anlagen mit fester Rendite ist das nicht schwer zu berechnen. Wenn die Bedingungen einer Anlage zum Beispiel eine Jahresrendite von 6% vorsehen, bedeuten 10 000 Euro, die 30 Tage lang nicht angelegt werden, etwa 49 Euro nicht erzielte Zinsen für diesen Zeitraum.

10 000 x 6% x 30 / 365 ≈ 49 Euro

Alle im Artikel genannten Berechnungen sind illustrativ, werden als Bruttoergebnisse dargestellt und berücksichtigen keine Steuern. Das tatsächliche Ergebnis hängt von den Bedingungen der konkreten Anlage ab.

Das ist kein Verlust im direkten Sinne, der Saldo auf Ihrem Konto verringert sich nicht um diesen Betrag. Doch das ist die Höhe des nicht erzielten Gewinns, der entstanden ist, weil das Geld in diesem Zeitraum nicht angelegt war.

Wann bleibt nicht angelegtes Geld am häufigsten im Leerlauf?

Nicht angelegtes Geld sammelt sich am häufigsten in drei Fällen an.

• Nach einer Einzahlung auf das Anlagekonto.

• Nach dem Ende einer Anlagelaufzeit.

• Während des Wartens auf einen geeigneten Moment für die nächste Entscheidung.

Was passiert nach der Einzahlung, vor der ersten Entscheidung?

Die erste Cash-Drag-Situation kann unmittelbar nach der Überweisung des Geldes auf das Anlagekonto entstehen. Das Geld ist verfügbar, doch der Anleger hat noch nicht entschieden, wohin er es lenken soll.

Nehmen wir an, auf dem Konto befinden sich 10 000 Euro und die Entscheidungsfindung dauert 30 Tage. Bei einer festen Jahresrendite von 6% hätte man in dieser Zeit etwa 49 Euro verdienen können.

Je länger sich die Entscheidung verzögert, desto größer werden die Opportunitätskosten.

Was passiert nach dem Ende der Laufzeit?

Der zweite häufig zu beobachtende Moment ist das Ende einer Anlagelaufzeit. Beim Erhalt des Kapitalbetrags und der angesammelten Zinsen kann das Geld auf dem Konto landen, während der Anleger die nächste Anlage auswählt.

Wenn zum Beispiel 10 000 Euro nach dem Ende der Laufzeit 60 Tage lang nicht angelegt bleiben, werden bei einem Jahreszins von 6% in dieser Zeit etwa 99 Euro nicht verdient.

Eine sehr nützliche Option könnte hier die automatische Reinvestition sein. In diesem Fall wird das Geld erneut angelegt und erwirtschaftet weiterhin Erträge, auch während der Anleger seine nächste Entscheidung noch nicht getroffen hat. Mehr darüber, wie der Geldrhythmus einer Anlage die verfügbaren Mittel beeinflusst, lesen Sie im Artikel über den Cashflow bei Anlagen.

Was kostet es, auf den richtigen Moment zu warten?

Die dritte Situation ist psychologisch die interessanteste, denn der Anleger legt das Geld nicht an, weil er auf einen geeigneteren Moment wartet.

Bei Anlagen mit fester Rendite bringt ein solches Warten selten einen spürbaren Vorteil, da die Rendite im Voraus festgelegt ist und in der Regel nicht von Marktschwankungen abhängt.

Wenn 10 000 Euro 90 Tage lang nicht angelegt bleiben, betrüge die berechenbare nicht erzielte Rendite bei einem Jahreszins von 6% etwa 148 Euro.

Das Warten ist einer der häufigsten Fehler bei Anlagen mit fester Rendite. Über die übrigen lesen Sie im Artikel über die häufigsten Anlagefehler.

Wie lange darf Geld nicht angelegt bleiben?

Den Geldleerlauf vollständig zu verhindern, ist nicht notwendig und wäre nicht einmal sinnvoll. Freies Geld auf dem Konto wird für den täglichen Bedarf, unvorhergesehene Ausgaben oder kurzfristige finanzielle Ziele benötigt.

Anstatt einen Nullsaldo auf dem Konto anzustreben, überlegen Sie daher realistisch, welcher Geldbetrag in nächster Zeit tatsächlich nicht benötigt wird, und achten Sie darauf, dass er nicht länger als nötig nicht angelegt bleibt.

Wie kann man Cash Drag verringern?

Wenn das betreffende Geld tatsächlich für Anlagen vorgesehen ist, ist das Wesen der Lösung ganz einfach: die Zeit zwischen dem Erhalt des Geldes und seiner erneuten Anlage zu verkürzen.

Eine der Lösungsvarianten ist die automatische Reinvestition, die die Notwendigkeit verringert, nach dem Ende jeder Laufzeit manuell eine neue Entscheidung zu treffen. Auf der TWINO-Plattform bieten diese Möglichkeit Anlagen in kreditbesicherte Wertpapiere.

Die zweite Variante wäre, ein Anlageprodukt zu nutzen, das keine traditionelle feste Endlaufzeit hat. Das bedeutet, dass sich das Geld in einer Anlage befindet und weiterhin Erträge erwirtschaftet, auch während der Anleger noch überlegt, wohin er es längerfristig lenken soll.

Zum Beispiel ist TWINO FLEXI als flexible Lösung gestaltet, bei der gemäß den Produktbedingungen eine feste Jahresrendite von 6% und die Möglichkeit angeboten werden, eine Auszahlung der Mittel zu beantragen. Die Zinsen werden täglich angesammelt.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass FLEXI keine Bankeinlage ist und nicht der staatlichen Einlagensicherung unterliegt. Die Anlage ist Risiken ausgesetzt, darunter dem Kreditrisiko und dem Liquiditätsrisiko.

Mehr Informationen über die Möglichkeiten, freie Mittel anzulegen, finden Sie auch im Artikel darüber, wo man ungenutztes Geld in Europa parkt.

Um besser zu verstehen, wie die TWINO-Anlagelösungen funktionieren und welche Risiken damit verbunden sind, laden wir Sie ein, sich die Produktseite zu FLEXI sowie die Produktunterlagen anzusehen.

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Dieses Material dient Informationszwecken und stellt keine individuelle Anlageempfehlung dar.