Anlagefehler bei Anlagen mit fester Rendite zeigen sich oft nicht als drastische Verluste, sondern als nicht erzielter Gewinn. Das macht sie schwerer erkennbar. Doch auch unnötig langes Warten auf den richtigen Moment, die Wahl der Laufzeit allein nach dem Zinssatz, Leerlauf zwischen Anlagen und die Nichtnutzung des Zinseszinseffekts können leicht zum Grund dafür werden, dass die Zahl auf Ihrem Konto nicht im maximal realistisch möglichen Umfang wächst.

Kurz gefasst:

• Die häufigsten Anlagefehler bei Anlagen mit fester Rendite bedeuten nicht immer verlorenes Geld. Oft bedeuten sie einfach einen geringeren verdienten Betrag, als in der konkreten Situation möglich gewesen wäre.

• Auf den richtigen Moment zu warten, um mit dem Investieren zu beginnen, bedeutet, das Geld im Leerlauf zu lassen. Wenn eine Anlage geeignet ist, kommt es nicht nur auf die Rendite an, sondern auch darauf, wie schnell das Kapital zu arbeiten beginnt.

• Die Jahresrendite ist nicht dasselbe wie der Jahresertrag im ersten Monat. Zur Veranschaulichung: Wenn für eine Anlage eine Jahresrendite von 6% festgelegt ist, ergeben 10 000 Euro für einen Monat etwa 50 Euro vor Steuern, sofern die Berechnung zeitproportional erfolgt.

• Die Anlagelaufzeit sollte nicht nur nach der angebotenen Rendite gewählt werden, sondern auch nach dem Zeitpunkt, an dem das Geld benötigt wird. Der Anlagehorizont ist einer der wichtigsten Faktoren bei der Wahl einer Anlage.

• Durch die Reinvestition der erzielten Zinsen kann das Kapital auch aus den zuvor erhaltenen Zinsen Erträge erwirtschaften. Es sind genau die Zinseszinsen, die über einen längeren Zeitraum einen erheblichen Unterschied ausmachen.

Warum sehen Anlagefehler für einen Anleger mit fester Rendite anders aus?

Ein großer Teil der populären Inhalte über Anlagefehler ist mit einem Anleger im Blick verfasst, dessen Ergebnis sich je nach dem Preis eines Vermögenswerts, Marktanstiegen und -rückgängen, Krisen und Ähnlichem verändert. Bei Anlagen mit fester Rendite ist die Situation jedoch anders. Wenn für eine Anlage eine feste Rendite festgelegt ist und die im Vertrag vorgesehene Zahlung entsprechend den Bedingungen erfolgt, lautet die Hauptfrage nicht, ob der Preis an einem bestimmten Tag höher oder niedriger ist.

Hier funktioniert ein anderes Denkmodell.

Wenn die Rendite vertraglich und fest ist, wird das Ergebnis weitgehend von drei praktischen Dingen bestimmt:

• Wie schnell das Geld zu arbeiten beginnt.

• Wie lange es ohne Unterbrechungen arbeitet.

• Ob die erzielten Zinsen reinvestiert werden.

Genau hier entstehen auch die meisten Fehler.

Lohnt es sich, auf den richtigen Moment zum Investieren zu warten?

Wenn es keinen konkreten Grund gibt, die Anlage aufzuschieben, zum Beispiel dass das Geld in nächster Zeit benötigt wird, lautet die einfache Antwort: nein, es lohnt sich nicht.

Auch im Bereich des Investierens trifft der Spruch zu, dass Zeit Geld ist. Solange Ihre Mittel nicht angelegt sind, erwirtschaften sie auch keine Rendite.

Zum Beispiel:

Nehmen wir an, für die Anlage stehen 5000 Euro zur Verfügung und die vertragliche Jahresrendite der angebotenen Anlage beträgt 6%. Wenn das Geld sofort für 3 Monate angelegt wird, betrüge der Bruttozinsertrag bei vereinfachter Rechnung etwa 75 Euro.

Wenn dieselben 5000 Euro drei Monate im Leerlauf gehalten werden, werden diese etwa 75 Euro zu nicht erzieltem Gewinn. Das erscheint nicht als Verlust auf dem Kontoauszug, weshalb es so leicht zu übersehen ist.

Diese Berechnung ist nur illustrativ, wird als Bruttoergebnis dargestellt und berücksichtigt keine Steuern. Das tatsächliche Ergebnis hängt von den Bedingungen der konkreten Anlage und von anderen Faktoren ab.

Weitere wertvolle Ratschläge für Einsteiger finden Sie im Artikel über die ersten Schritte beim Investieren.

Bedeutet eine Jahresrendite, dass ich den Jahresgewinn schon im ersten Monat erhalte?

Nein, eine Jahresrendite ist eine Jahresrendite, nicht der Betrag, den Sie bereits im ersten Monat erhalten.

Das ist ein typischer Anlagefehler bei Einsteigern und bei denjenigen, die erstmals Produkte mit fester Rendite nutzen.

Zur Veranschaulichung: Wenn 10 000 Euro angelegt werden und eine Jahresrendite von 6% festgelegt ist, betrügen die jährlichen Bruttozinsen bei vereinfachter Rechnung 600 Euro. Wenn man das auf 12 Monate aufteilt, betrüge der Zinsertrag eines Monats etwa 50 Euro vor Steuern.

Wie wählt man die Anlagelaufzeit?

Die Laufzeit sollte danach gewählt werden, wann das Geld benötigt wird, und erst danach sollte man auf die möglichen Renditen schauen.

Der Anlagehorizont ist der Zeitraum, in dem Sie planen, das Geld in der Anlage zu halten. Auch anerkannte Bildungsressourcen für Anleger, darunter Investor.gov, betonen, dass es für die Wahl einer Anlage wesentlich ist zu verstehen, wann die Mittel benötigt werden.

Stellen wir uns zwei Varianten vor

Sie haben 5000 Euro, die nach sechs Monaten benötigt werden. Eine Anlage hat eine Laufzeit von sechs Monaten und eine Jahresrendite von 6%. Die andere hat eine Laufzeit von 12 Monaten und eine Jahresrendite von 7%.

Die zweite Möglichkeit sieht auf dem Papier attraktiver aus. Doch eine höhere Rendite allein macht sie nicht geeigneter, wenn Sie das Geld nach sechs Monaten benötigen.

In diesem Fall kann der Preis des Fehlers nicht einfach ein geringerer Gewinn sein. Es kann die Notwendigkeit sein, eine andere Finanzierung zu suchen oder auf das geplante Ziel zu verzichten. Den genauen Preis einer solchen Entscheidung kann man nicht im Voraus berechnen, da er von der konkreten Situation abhängt.

Wenn ein Anleger nicht weiß, wann das Geld benötigt wird, und die Priorität eine größere Flexibilität ist, ist eine der Möglichkeiten das von uns angebotene TWINO FLEXI. Es ist ein Anlageprodukt mit einer festen Rendite von 6%, doch es ist wichtig zu beachten, dass es keine Bankeinlage ist und nicht der staatlichen Einlagensicherung unterliegt. Die Anlage ist dem Anlagerisiko ausgesetzt, während die tatsächliche Rendite der Anlagen von den Ergebnissen des Portfolios abhängt. Machen Sie sich vor einer Entscheidung mit dem Prospekt und den Bedingungen des Produkts vertraut.

Was passiert, wenn Geld zwischen Anlagen im Leerlauf bleibt?

Das ist ein weiterer Anlagefehler, den Anleger häufig nicht bemerken. Geld, das auf die nächste Anlage wartet, erwirtschaftet keinerlei Rendite.

Zur Veranschaulichung: Eine Anlage von 8000 Euro in TWINO FLEXI endet am 1. März, doch die nächste ist erst für den 1. Mai geplant. Wenn dieses Geld zwei Monate lang weiterhin die von FLEXI angebotene Jahresrendite von 6% erwirtschaftet hätte, betrüge der nicht erzielte Bruttobetrag bei vereinfachter Rechnung etwa 80 Euro.

Das ist kein Verlust. Der Anleger hat weiterhin dieselben 8000 Euro. Doch es fehlen auch die etwa 80 Euro, die das Kapital in dieser Zeit theoretisch hätte erwirtschaften können.

Deshalb ist es wichtig, nicht nur die nächste Anlage zu wählen, sondern auch zu überlegen, wie man unnötige Unterbrechungen zwischen Anlagen verringert.

Warum ist es wichtig, die erzielten Zinsen zu reinvestieren?

Die Reinvestition erlaubt es den Zinsen selbst, Teil des Kapitals zu werden und Zinsen zu erwirtschaften.

Investor.gov erklärt den Zinseszins als den Erhalt von Zinsen nicht nur auf das ursprüngliche Kapital, sondern auch auf die zuvor angesammelten Zinsen.

Zur Veranschaulichung nehmen wir an, dass 10 000 Euro mit einer hypothetischen Jahresrendite von 6% angelegt werden und die Zinsen einmal jährlich reinvestiert werden.

Nach drei Jahren betrüge die Summe bei einer vereinfachten Zinseszinsberechnung etwa 11 910,16 Euro. Wenn die Zinsen nicht reinvestiert und jedes Jahr abgehoben werden, betrüge der Gesamtzinsertrag in drei Jahren 1800 Euro, insgesamt also 11 800 Euro.

In vorläufigen Berechnungen, ohne Berücksichtigung von Steuern, beträgt der Unterschied 110,16 Euro.

Je länger das Kapital angelegt bleibt und je mehr Zinsen reinvestiert werden, desto größer wird die Bedeutung des Zinseszinses. Genau deshalb ist die Reinvestition keine komplizierte Anlagestrategie, sondern eine Möglichkeit, das Kapital ununterbrochen arbeiten zu lassen.

Wie vermeidet man die häufigsten Anlagefehler?

Bewerten Sie eine Anlage nicht nur nach der Rendite, sondern nach dem gesamten Arbeitszyklus des Geldes.

Vor einer Anlage lohnt es sich, sich fünf Fragen zu stellen:

• Ist das Geld derzeit angelegt oder wartet es einfach?

• Wie lange wird es tatsächlich arbeiten?

• Entspricht die gewählte Laufzeit dem Zeitpunkt, an dem das Geld benötigt wird?

• Was wird mit den erzielten Zinsen geschehen?

• Verstehe ich die Risiken, die Liquidität und die Bedingungen dieser konkreten Anlage vollständig?

Diese Sichtweise hilft dabei, jene Anlagefehler zu erkennen, die in einer Renditevergleichstabelle oft nicht sichtbar sind.

Das bedeutet nicht, dass eine höhere Rendite immer eine schlechte Wahl ist oder dass eine niedrigere Rendite immer besser ist. Die Rendite muss zusammen mit dem Risiko, der Laufzeit, der Liquidität und dem Verwendungszweck des Geldes bewertet werden.

Abschließend

Anlagefehler sehen nicht immer wie ein offensichtlicher Misserfolg aus. Bei Anlagen mit fester Rendite verringern sie oft einfach das Endergebnis.

Deshalb wird das Ergebnis nicht nur von der gewählten Rendite bestimmt. Es wird auch davon bestimmt, wie schnell das Geld zu arbeiten beginnt, wie lange es ohne Unterbrechungen arbeitet und ob die erzielten Zinsen weiterarbeiten.

Wenn Sie die Möglichkeiten von Anlagen mit fester Rendite besser verstehen möchten, lohnt es sich, nicht nur die Rendite zu vergleichen, sondern auch die Laufzeiten, die Liquidität, die Risiken und die Reinvestitionsmöglichkeiten, und sich vor jeder Anlage stets mit den Bedingungen und der Dokumentation des konkreten Produkts vertraut zu machen.

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Dieses Material dient Informationszwecken und stellt keine individuelle Anlageempfehlung dar.