ETFs vs. festverzinsliche Anlagen: Welche Lösung passt zu Ihrem Portfolio?

Kurz gefasst:

• Das Dilemma "ETF vs festverzinsliche Anlagen" ist keine Frage, was besser ist; beide Instrumente dienen unterschiedlichen Zielen und können sich in einem einzigen Portfolio erfolgreich ergänzen.

• ETFs bieten eine breite Diversifikation, hohe Liquidität und langfristiges Wachstumspotenzial, doch ihr Wert ist Marktschwankungen ausgesetzt.

• Anlagen mit fester Rendite bieten eine besser planbare Einkommensstruktur und eine klarere Laufzeit, doch auch sie sind mit Kreditrisiko, Inflationsrisiko und anderen Faktoren verbunden.

• Anleger, die nach Alternativen zu ETFs suchen oder überlegen, wo sie statt in ETFs investieren sollen, entscheiden sich oft nicht dafür, ETFs zu ersetzen, sondern ihr Portfolio mit anderen Anlageformen zu ergänzen.

• Wie man die ideale Kombination wählt, hängt von mehreren Faktoren ab, etwa vom Zeithorizont, vom Bedarf an regelmäßigen Einkünften und von Ihrer Reaktion auf Marktschwankungen.

Heutzutage haben Privatanleger Zugang zu einer breiten Palette von Anlagen, von Aktien und ETFs bis hin zu Anleihen, Peer-to-Peer-Kreditplattformen und anderen alternativen Instrumenten. Es ist daher keine Überraschung, dass viele die Frage stellen: ETF oder festverzinsliche Anlagen, was sollte man besser wählen?

In Wirklichkeit ist dies keine Geschichte von Gewinnern und Verlierern. ETFs und festverzinsliche Anlagen erfüllen für den Anleger unterschiedliche Aufgaben. Die eine ist stärker auf langfristiges Kapitalwachstum ausgerichtet, die andere auf einen besser planbaren Cashflow und eine klarer definierte Renditestruktur.

In einem gut ausgewogenen Portfolio konkurrieren diese Instrumente oft nicht, sondern ergänzen einander. Schauen wir uns an, wie jedes von ihnen funktioniert, welche Vorteile und Risiken sie haben und wie man bestimmt, welches in einer bestimmten Situation geeigneter sein kann.

Was sind ETFs und warum sind sie so beliebt geworden?

Ein ETF (Exchange Traded Fund bzw. börsengehandelter Fonds) ist ein Investmentfonds, dessen Anteile ähnlich wie Aktien an der Börse gehandelt werden.

Vereinfacht gesagt erhält der Anleger durch den Erwerb eines einzigen ETF-Anteils gleichzeitig ein Engagement in Dutzenden, Hunderten oder sogar Tausenden von Unternehmen oder anderen Vermögenswerten.

Zum Beispiel:

• Ein S&P 500 ETF ermöglicht es, in die 500 größten US-Unternehmen zu investieren.

• Ein globaler Aktien-ETF bietet Zugang zu Unternehmen in verschiedenen Regionen.

• Ein Anleihen-ETF investiert in Schuldverschreibungen verschiedener Emittenten.

Genau diese Einfachheit und Diversifikation sind die Hauptgründe, warum ETFs in den letzten Jahrzehnten zu einem der beliebtesten Anlageinstrumente der Welt geworden sind.

Die wichtigsten Vorteile von ETFs

Diversifikation

Anstatt einzelne Unternehmen auszuwählen, erhält der Anleger einen breiten Korb von Vermögenswerten. Das hilft, das mit dem Scheitern eines einzelnen Unternehmens verbundene Risiko zu reduzieren.

Hohe Liquidität

ETF-Anteile können während der Börsenzeiten ähnlich wie Aktien gekauft und verkauft werden. Das bedeutet, dass der Anleger nicht auf ein bestimmtes Fälligkeitsdatum warten muss, um auf sein Geld zuzugreifen.

Vergleichsweise niedrige Kosten

Viele passive ETFs bilden einfach einen Marktindex ab, weshalb ihre Verwaltungskosten oft niedriger sind als bei traditionellen aktiv verwalteten Fonds.

Langfristiges Wachstumspotenzial

Historisch haben Aktienmärkte langfristig ein positives Wachstum gezeigt, weshalb ETFs oft für die Altersvorsorge und den langfristigen Kapitalaufbau verwendet werden. Historische Ergebnisse garantieren jedoch keine zukünftige Rendite.

Einschränkungen und Risiken von ETFs

Obwohl ETFs ein effektives Instrument sind, eignen sie sich nicht für alle Ziele.

Marktvolatilität

Der Wert eines ETF ändert sich zusammen mit dem Markt. Wenn der Aktienmarkt eine Korrektur oder Krise erlebt, kann der Wert eines ETF um Dutzende von Prozent sinken. Infolgedessen kann ein Anleger, der die Mittel in den nächsten Jahren benötigt, in eine Situation geraten, in der er aufgrund eines Marktrückgangs Anlagen mit Verlust verkaufen muss.

Das Ergebnis hängt vom Anlagehorizont ab

Je länger der Anlagezeitraum, desto größer die Chance, kurzfristige Schwankungen zu überstehen. Auf kürzere Sicht ist die ETF-Rendite jedoch schwer vorhersehbar.

Kein garantierter Cashflow

Manche ETFs zahlen Dividenden aus, andere reinvestieren sie automatisch, doch die Einkünfte des Anlegers lassen sich nicht im Voraus genau vorhersagen. Sie hängen von der Marktlage und der Performance des konkreten Fonds ab.

Was sind Anlagen mit fester Rendite?

Im Verständnis von Privatanlegern sind festverzinsliche Anlagen in Europa am häufigsten Anleihen, Kreditanlagen oder andere Finanzinstrumente, die eine vorab definierte Renditestruktur haben.

Das Hauptmerkmal solcher Anlagen ist, dass der Anleger von Anfang an weiß:

• Den voraussichtlichen Zinssatz.

• Die Laufzeit der Anlage.

• Die potenzielle Cashflow-Struktur.

Im Gegensatz zu ETFs, deren Wert täglich am Markt schwankt, liegt der Fokus hier häufiger auf regelmäßigen Zinseinkünften und einem besser planbaren Ergebnis.

Genau deshalb werden sie von Anlegern, die sich für Anlagen mit planbarer Rendite interessieren, häufig als eine der Optionen in Betracht gezogen.

Warum ziehen Anleger Alternativen zu ETFs in Betracht?

Obwohl ETFs langfristig ein sehr effektives Instrument sein können, können sich die Prioritäten und Bedürfnisse eines Anlegers manchmal ändern.

Zum Beispiel:

• Eine größere Anschaffung ist geplant.

• Ein regelmäßigerer Cashflow wird benötigt.

• Der Anleger möchte die Abhängigkeit des Portfolios von Aktienmarktschwankungen reduzieren.

• Für einen bestimmten Teil des Portfolios wird eine größere Planbarkeit gesucht.

In diesen und ähnlichen Situationen geraten Alternativen zu ETFs häufig in den Blick des Anlegers. Hier ist es jedoch wichtig zu verstehen, dass eine Alternative keinen Ersatz bedeutet. Es ist vielmehr eine Ergänzung, die gemeinsam dazu beiträgt, die vom Anleger angestrebten finanziellen Ziele so erfolgreich wie möglich zu erreichen.

ETF oder Anleihen, ist das der richtige Vergleich?

Bei der Überlegung, wie sie freie Mittel anlegen sollen, stehen Anleger oft vor der Wahl, was besser zu erwerben ist, ETFs oder Anleihen? Die Antwort hängt davon ab, was der Anleger in erster Linie erreichen möchte.

Ein ETF wäre die geeignetere Wahl, wenn das Ziel Folgendes ist:

• Langfristiges Kapitalwachstum.

• Ersparnisse in einer Perspektive von 10 bis 20 Jahren.

• Breite Diversifikation in globalen Märkten.

Anleihen werden häufiger gewählt, wenn Folgendes wichtig ist:

• Regelmäßige Zinszahlungen.

• Eine klar definierte Rückzahlungslaufzeit.

• Eine geringere Korrelation mit dem Aktienmarkt.

Für moderne Anleger besteht die Wahl jedoch nicht nur zwischen ETFs und Anleihen. Es gibt auch andere festverzinsliche Instrumente, darunter besicherte Anlagen und Kreditanlagen.

Wie können festverzinsliche Anlagen ein ETF-Portfolio ergänzen?

Eine weitere von potenziellen Anlegern häufig gestellte Frage lautet: Wo statt in ETFs investieren? In vielen Fällen wäre jedoch eine angemessenere Frage: Wo sollte man sonst noch parallel zu ETFs investieren?

Nehmen wir an, ein Anleger baut ein langfristiges Portfolio auf. Er kann:

• Einen Teil des Kapitals in einen globalen Aktien-ETF investieren.

• Einen Teil in Instrumente mit besser planbarer Rendite lenken.

• Eine kleine Bargeldreserve für unvorhergesehene Fälle behalten.

Dieser Ansatz ermöglicht es, verschiedene Risiko- und Renditequellen zu kombinieren. In Phasen des Marktwachstums können ETFs ein erhebliches Kapitalwachstum bieten. Festverzinsliche Instrumente im Portfolio dienen hingegen als risikoarme Alternative zu ETFs mit einem anderen Risikoprofil, deren Funktion darin besteht, einen stabileren Cashflow und mehr Klarheit über die erwartete Rendite zu schaffen.

Genau aus diesem Grund entscheiden sich viele Anleger nicht für das eine oder das andere, sondern kombinieren beide.

Wo passt TWINO FLEXI in diesen Kontext?

Ein Beispiel für Anleger, die nach Anlagen mit einer besser planbaren Struktur suchen, ist TWINO FLEXI. FLEXI ermöglicht es, in Kredite mit flexiblem Zugang zu den Mitteln zu investieren und gleichzeitig zu versuchen, eine wettbewerbsfähige Rendite zu bieten.

Es ist kein ETF-Ersatz und nicht dafür gedacht, dessen Funktionen zu übernehmen. Es wäre eher als einer der Bestandteile eines Portfolios für Anleger geeignet, die Folgendes möchten:

• Ihre Anlageformen diversifizieren.

• Die alleinige Abhängigkeit von Aktienmärkten reduzieren.

• Einen zusätzlichen Einkommensstrom aufbauen.

Wenn Sie mehr über diese Lösung erfahren möchten, sehen Sie sich die TWINO FLEXI-Produktseite sowie die zugehörigen Artikel an über:

• Autoinvest.

• Diversifikation des Anlageportfolios.

• Management des Anlagerisikos.

Ein ehrlicher Risikoabschnitt: Auch festverzinsliche Anlagen sind nicht ohne Risiko

Manchmal nehmen Anleger fälschlicherweise an, dass eine feste Rendite einen garantierten Gewinn bedeutet. Das ist jedoch nicht wahr.

Obwohl der Zinssatz einer Anlage im Voraus bekannt sein kann, wird das Ergebnis dennoch von verschiedenen Risiken beeinflusst.

Kreditrisiko

Es besteht die Möglichkeit, dass der Kreditnehmer oder Emittent seine Verpflichtungen nicht vollständig erfüllen kann. Genau deshalb ist es wichtig, die Qualität der Plattform, des Emittenten oder der konkreten Anlage zu bewerten.

Laufzeitrisiko

Wenn Mittel für einen bestimmten Zeitraum angelegt sind, kann der Anleger mit eingeschränkten Möglichkeiten konfrontiert sein, sie früher zu nutzen.

Inflationsrisiko

Selbst wenn die Rendite positiv ist, kann eine hohe Inflation die reale Kaufkraft der Anlage verringern.

Marktrisiko

Auch Anleihen und andere festverzinsliche Instrumente können Wertschwankungen erleben, insbesondere bei Änderungen der Zinssätze.

Es wäre daher falsch, festverzinsliche Anlagen als sicherer zu betrachten. Sie sind einfach einem anderen Risikobündel ausgesetzt als Aktien-ETFs. Der Anleger kann einen Teil oder das gesamte investierte Kapital verlieren.

Wie wählt man die am besten geeignete Kombination?

Bei der Wahl zwischen ETFs und festverzinslichen Anlagen lohnt es sich, mit drei Fragen zu beginnen.

Was ist mein Anlagehorizont?

• 10 bis 20 Jahre oder länger: Sie können sich einen größeren ETF-Anteil leisten.

• Einige Jahre: mehr Anlagen mit planbarer Rendite.

Wie reagiere ich auf Marktschwankungen?

Hier wäre es nützlich zu analysieren, wie gut Sie sich selbst und Ihre Reaktion auf Veränderungen kennen. Wenn Sie ehrlich zugeben, dass ein Wertverlust von 20 bis 30 Prozent Ihrer Anlagen für Sie emotional schwer zu ertragen wäre, könnte es sinnvoll sein, mehr von anderen, weniger schwankungsanfälligen Anlageformen in Ihr Portfolio aufzunehmen.

Brauche ich regelmäßige Einkünfte?

Wenn ein Zinsstrom oder eine größere Planbarkeit wichtig ist, können festverzinsliche Instrumente helfen, dieses Ziel besser zu erreichen.

Schlussfolgerungen

In der Debatte zum Thema ETF vs festverzinsliche Anlagen gibt es keine einzige richtige Antwort.

ETFs bieten eine breite Diversifikation, hohe Liquidität und langfristiges Wachstumspotenzial. Festverzinsliche Anlagen wiederum können eine besser planbare Einkommensstruktur und ein anderes Risikoprofil bieten.

Für die meisten Anleger geht es nicht um die Frage, welches Instrument besser ist. Viel wichtiger ist es zu verstehen, wie jedes von ihnen dazu beiträgt, konkrete finanzielle Ziele zu erreichen. Genau deshalb funktionieren ETFs und festverzinsliche Anlagen in einem gut durchdachten Portfolio oft nicht als Konkurrenten, sondern als sich gegenseitig ergänzende Instrumente.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Hauptunterschied zwischen ETFs und festverzinslichen Anlagen?

Der Wert eines ETF ändert sich entsprechend der Marktlage, während festverzinsliche Anlagen in der Regel einen vorab definierten Zinssatz und eine klarere Einkommensstruktur haben.

Sind ETFs besser als Anleihen?

ETFs und Anleihen dienen unterschiedlichen Zielen. ETFs werden häufiger für das Kapitalwachstum verwendet, während Anleihen für regelmäßigere Einkünfte und eine bestimmte Laufzeit genutzt werden.

Sind festverzinsliche Anlagen ohne Risiko?

Nein. Sie werden von Kreditrisiko, Inflationsrisiko, Laufzeitrisiko und anderen Faktoren beeinflusst.

Wo statt in ETFs investieren?

Das hängt vom Ziel ab. Manche Anleger wählen Anleihen, Geldmarktfonds oder Kreditanlagen. Oft ist es effektiver, diese Instrumente mit ETFs zu kombinieren, als sie vollständig zu ersetzen.

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Dieses Material dient Informationszwecken und stellt keine individuelle Anlageempfehlung dar.