mit dem Einzug des Herbstes sind wir im letzten Quartal des Jahres angekommen. Eine vertraute Mischung aus neuen Schulroutinen, Jahresendzielen und dem finalen Sprint vor der Feiertagssaison. Sie erinnert uns daran, wie schnell die Zeit vergeht und dass Veränderung konstant ist. Dasselbe gilt für das Investieren. Die Ideen, die die Märkte einst geprägt haben, entwickeln sich weiter, genau wie die Jahreszeiten.

In den vergangenen Jahren haben uns die Märkte eindrücklich vor Augen geführt, warum Diversifikation so wichtig ist. Seit 2022 hatte das klassische 60:40-Portfolio aus Aktien und Anleihen mit erheblichen Herausforderungen zu kämpfen. Hohe Inflation, steigende Zinsen und volatile Märkte führten dazu, dass beide Anlageklassen gleichzeitig an Wert verloren. Das Jahr 2022 wurde zum schlechtesten seit 2008. Anleihen boten nicht mehr den gewohnten Schutz, und Anleger begannen, nach neuen Wegen zu suchen, um ihre Portfolios ausgewogener zu gestalten.

Im Jahr 2025 hat sich dieser Wandel ausgezahlt. Aktien haben sich dank solider Unternehmensgewinne deutlich erholt, Anleihen haben mit dem Rückgang der Inflation wieder an Stabilität gewonnen, Gold erreichte neue Rekordstände und digitale Vermögenswerte feierten ein überzeugendes Comeback. Gleichzeitig sind alternative Anlagen wie Peer-to-Peer-Kredite, Private Credit, Immobilien und sogar Kryptowährungen zu einem festen Bestandteil vieler Anlagestrategien geworden. Sie entwickeln sich oft unabhängig von den öffentlichen Märkten und können stabilere Erträge liefern, wenn Aktien oder Anleihen hinter den Erwartungen zurückbleiben.

Institutionelle Investoren wie Pensionsfonds und Family Offices treiben diesen Trend maßgeblich voran und investieren häufig 30–40% oder mehr ihrer Portfolios in alternative Anlagen. Privatanleger holen zunehmend auf, unterstützt durch neue Anlageprodukte wie Europäische Langfristige Investmentfonds (ELTIFs) und tokenisierte Vermögenswerte, die den Zugang so einfach machen wie nie zuvor. Viele Experten sind der Ansicht, dass ein ausgewogenes Portfolio heute eher aus 50% Aktien, 30% Anleihen und 20% alternativen Anlagen bestehen könnte. Ein Spiegelbild dafür, wie sich Diversifikation im aktuellen Marktumfeld weiterentwickelt. Wie sind Ihre Diversifikationsquoten?

Bei TWINO sind wir seit jeher davon überzeugt, dass der Zugang zu alternativen Anlageklassen einfach, transparent und verlässlich sein sollte. Deshalb haben wir es uns zur Aufgabe gemacht, eine Multi-Asset-Plattform für alternative Investments aufzubauen. Wir wissen, dass dies ein langfristiger Weg ist, doch wir haben bereits begonnen, die notwendigen Grundlagen zu schaffen, indem wir die Struktur aufbauen, unsere Systeme verbessern und neue Investmentmöglichkeiten vorbereiten, die wir bereits ab dem ersten Quartal 2026 einführen möchten.

Derzeit finalisieren wir das Design-Upgrade der TWINO Plattform und werden dieses schrittweise ab Oktober einführen. Das überarbeitete Design macht die Verwaltung Ihrer Investments einfacher, schneller und intuitiver. Zusätzlich führen wir eine Inaktivitätsgebühr ein, um eine aktive Portfoliosteuerung zu fördern und die operativen Kosten für die Betreuung inaktiver Konten abzudecken. Weitere Informationen folgen.

Rückzahlungen aus Russland gehen weiterhin in kleinen, aber regelmäßigen Beträgen ein und führen schrittweise zur Rückführung der in Forderungen investierten Mittel. In Vietnam arbeiten wir mit lokalen Beratern zusammen, um die Situation bestmöglich abzuschließen. Für die Philippinen treiben wir weiterhin einen potenziellen Verkaufsprozess voran, der auf die Rückgewinnung der Investorengelder abzielt.

Unser polnisches Zahlungsinstitut FinCard entwickelt sich auch im Jahr 2025 weiterhin sehr positiv. Aktuell sind über 55.000 Karten aktiv, und das Bruttoportfolio übersteigt im bisherigen Jahresverlauf 46 Millionen Euro. Dieses Wachstum unterstreicht die Stärke unserer Kreditvergabeaktivitäten.

Mit Blick auf das Jahr 2026 konzentrieren wir uns darauf, TWINO zu einer Plattform weiterzuentwickeln, die traditionelle und alternative Investments miteinander verbindet. Das klassische 60:40-Portfolio befindet sich im Wandel, doch sein Grundprinzip – das ausgewogene Verhältnis von Risiko und Rendite – ist nach wie vor hochaktuell. Bei TWINO freuen wir uns darauf, die passenden Tools zu entwickeln, die Sie dabei unterstützen, dieses Gleichgewicht in der modernen Investmentwelt zu erreichen.